No final do ano passado, as dez maiores fabricantes de chips investiram US$ 146,1 bilhões na expansão e modernização de seus empreendimentos, um valor recorde. Neste ano, o valor deve ser reduzido em 16%, para US$ 122 bilhões, pela primeira vez desde 2019 e a maior nos dez anos anteriores. Seis em cada dez empresas estão dispostas a cortar custos de capital.
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Conforme observado pelo Nikkei Asian Review, os fabricantes de processadores verão um declínio de 14% nos gastos de capital este ano, enquanto os fabricantes de memória verão um declínio de 44% nos gastos de capital este ano. Entre aqueles que estão prontos para reduzir os gastos de capital estão Intel, GlobalFoundries, Micron Technology, TSMC, SK hynix, bem como uma joint venture entre a Western Digital e a Kioxia Holdings. Por um lado, a redução dos programas de investimento foi facilitada pelo investimento ativo na expansão das linhas de produção durante os anos de pandemia, pelo que o efeito criado de uma base elevada coloca agora a dinâmica das despesas de capital numa perspetiva não muito favorável.
Por outro lado, o mercado chinês, que é o maior para muitos fornecedores de chips, está recuperando a demanda muito lentamente para manter os gastos de capital nos níveis do ano passado. Segundo representantes da Omdia, em alguns segmentos do mercado há excesso de componentes semicondutores, principalmente aqueles produzidos em padrões litográficos de 10 a 14 nm. Samsung Electronics, UMC, Infineon Technologies e STMicroelectronics estão entre aquelas que não estão prontas para reduzir os gastos de capital dos dez principais fabricantes de chips. Os fabricantes europeus, que incluem as duas últimas empresas, estão interessados em aumentar a “soberania tecnológica” da região, e isso pode explicar seu desejo de manter os gastos de capital no nível atual, ou mesmo aumentá-los.
De acordo com a Omdia, até o final de junho, nove empresas da lista tiveram um aumento no valor de estoque em 10%, para US$ 88,9 bilhões ano a ano, e em comparação com o primeiro semestre de 2020, geralmente aumentou 70%. Os fabricantes de memória serão os que mais reduzirão seus programas de investimento, embora a Samsung ainda não esteja pronta para tomar essas medidas. A Micron reduzirá a produção de memória em 30% até agosto de 2024 e reduzirá os gastos de capital em 40%. A SK hynix reduzirá os gastos de capital em mais da metade este ano e reduzirá a produção em pelo menos 10%. Os preços das memórias DRAM e NAND caíram mais de 40% em agosto, em grande parte devido ao excesso de produção. A demanda e os preços dos chips de memória não voltarão a crescer até o ano que vem, segundo analistas japoneses.
Além dos sistemas de inteligência artificial, no longo prazo, o crescimento do mercado de componentes semicondutores será impulsionado pela demanda por chips para veículos elétricos e sistemas ativos de assistência ao motorista a bordo. Agora, apenas 10% da demanda no mercado global de chips é por componentes automotivos. Até 2025, de acordo com representantes da Omdia, a capacidade do mercado principal aumentará em 50%, para US$ 83 bilhões. De acordo com as previsões do Statista, a demanda por chips para sistemas de inteligência artificial até 2025 triplicará em comparação com o passado, e em 2030 será crescerá 13 vezes. Muitas das empresas que ainda não estão preparadas para ampliar sua capacidade produtiva estão erguendo antecipadamente novos prédios fabris, aguardando o momento certo para iniciar a instalação dos equipamentos.