Parece que o principal evento do relatório trimestral da AMD para investidores de ontem foi o aumento da previsão de receita da empresa para o segmento de IA para este ano, de US$ 3,5 para US$ 4 bilhões. Muitos dos participantes do mercado de ações contavam com um ajuste mais sério para. a previsão e a realidade os desapontaram um pouco. Muitos analistas, aliás, consideram a nova previsão da AMD bastante conservadora. De uma forma ou de outra, as ações da empresa caíram ontem 9%.
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Ontem, após o resultado do pregão completo, as ações da AMD caíram de preço 8,91%, e após o fechamento do pregão caíram mais 0,4 pontos percentuais, garantindo assim uma queda de preço de mais de 9%. Os analistas presentes na conferência de lucros trimestrais tentaram extrair comentários da administração da AMD sobre os fatores que contribuíram para aumentar a previsão de receita no segmento de IA em US$ 500 milhões e limitar o aumento apenas a esse valor. Os representantes das empresas relutaram em comentar o tema, tentando convencer os investidores de que o volume de fornecimento de aceleradores computacionais não seria limitado por cotas de produção e, se necessário, poderiam ser aumentados.
A CEO Lisa Su apressou-se em acrescentar que o plano de longo prazo da AMD para o lançamento de novas gerações de aceleradores foi desenvolvido com alguns anos de antecedência, e o Instinct MI300 tem sucessores para várias gerações. A estreita cooperação com grandes clientes permite que a AMD refine os aceleradores levando em consideração seus desejos, e o layout do chip facilita a realização de alterações operacionais no design do produto. Tudo isso junto permite que os produtos AMD neste setor de mercado permaneçam altamente competitivos, como explica o chefe da empresa. “Acredito que o MI300X é muito competitivo em termos de desempenho no espaço de inferência e este continuará a ser o nosso ponto forte à medida que introduzimos novos produtos neste ano e no próximo”, concluiu Lisa Su.
Os especialistas do JP Morgan foram rápidos em dizer que o modesto aumento na previsão da AMD para receitas provenientes do fornecimento de aceleradores para sistemas de IA pode ser devido a restrições de produção. Segundo analistas, a AMD poderia facilmente ganhar mais de US$ 5 bilhões nesta área este ano e continuar a pressionar a Intel no segmento de processadores centrais para servidores, conquistando até dez por cento do mercado até meados do ano. Segundo representantes da Mizuho Securities, a AMD está no início de sua jornada no mercado de aceleradores de computação para sistemas de IA e, portanto, seu desenvolvimento futuro será mais dinâmico em comparação com a Nvidia. Analistas da KeyBanc Capital Markets acreditam que a AMD escolheu um nível de receita de US$ 4 bilhões como “mínimo seguro” e, de fato, as entregas dos aceleradores da série Instinct MI300 trarão à empresa muito mais dinheiro até o final deste ano.