Depois de muitos meses discutindo a escassez de componentes semicondutores, os analistas do setor se tornaram cada vez mais persistentes em falar sobre uma diminuição na demanda por produtos essenciais em vários segmentos de mercado ao mesmo tempo. Computadores pessoais e smartphones no segmento de preço de massa estavam entre as categorias de produtos depressivas, mas a demanda por componentes automotivos ainda é difícil de atender.

Fonte da imagem: TSMC

Os analistas do TechInsights chegaram a comparar o comportamento dos participantes do mercado com as ações dos consumidores que, no início da pandemia, compraram ativamente papel higiênico “em reserva”, só depois de um certo momento viram a luz e apreciaram o próprio absurdo de tais compras . A situação dos componentes eletrônicos começa a se assemelhar aos mesmos depósitos de papel higiênico que alguns consumidores formaram nos estágios iniciais da pandemia.

Antes disso, muitos fabricantes de dispositivos eletrônicos complexos praticavam a aquisição rápida de componentes, minimizando a vida útil dos componentes no armazém e não se sobrecarregando com “estoques de emergência”. Isso possibilitou reduzir o custo de estocagem de estoques. Quando havia interrupções no fornecimento de chips, os fabricantes eram obrigados a aumentar os estoques de componentes, o que apenas alimentava a demanda e exacerbava a escassez. Com os consumidores finais demonstrando pouco interesse em comprar novos PCs e smartphones de baixo custo, os fabricantes estão enfrentando um excesso de estoque.

Os especialistas da Baird dizem que os fabricantes de eletrônicos de consumo e smartphones de baixo custo serão os mais atingidos neste estágio de transformação do mercado. A NVIDIA também sentirá o efeito da redução da demanda por seus próprios produtos, em parte causada pela queda na demanda por criptomoeda e seus meios de mineração, que são placas de vídeo.

Segundo analistas da Wedbush, a Apple e a TSMC serão as menos afetadas nesta situação. O primeiro produz smartphones bastante caros que continuam com demanda estável, enquanto o segundo poderá mudar de componentes menos lucrativos para mais lucrativos. Pelo menos a demanda por componentes eletrônicos de potência ainda é alta, mas os componentes para módulos de RF de smartphones de baixo custo não são mais procurados. Os estoques de fabricantes de eletrônicos contratados no primeiro trimestre atingiram um recorde histórico, de acordo com Jefferies. O segmento automotivo, por inércia, continuará comprando chips em quantidades crescentes por algum tempo, mas essa tendência é inevitavelmente declinante.

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