Os executivos da Micron Technology abordaram esta semana os investidores prometendo aumentar os dividendos e os custos de recompra de ações, delinear uma tendência de queda na dependência do mercado de PCs e falar sobre experimentar um novo tipo de contrato de longo prazo. A imagem do futuro como um todo acabou sendo otimista, o preço das ações da empresa subiu uma porcentagem com um pouco.
Fonte da imagem: Micron Technology
No período até 2025, a oferta de memória DRAM crescerá 17-19% ao ano, no segmento NAND esse número chegará a 28-29%. Até o final da década, a Micron prevê que a indústria de chips de memória terá um faturamento combinado de US$ 330 bilhões, acima dos US$ 161 bilhões em 2021. Já agora, os chips de memória no faturamento total da indústria de semicondutores ocupam 30%, embora no início do século se contentassem com 10%.
O segmento de data center gerou US$ 50 bilhões em receita de memória no ano passado. Até meados da década, as remessas de memória nesse segmento crescerão em média 28% ao ano para DRAM e 33% ao ano para NAND.
O mercado automotivo no ano passado não ultrapassou US$ 4 bilhões, mas a demanda por memória DRAM nesse segmento deve crescer 40% ao ano até meados da década, e no caso do NAND esse número chegará a 49%. Um carro de condução totalmente autônomo exigirá 30 vezes mais DRAM e 100 vezes mais NAND do que um carro somente para motorista.
A Micron está reduzindo gradualmente a dependência do mercado de PCs e smartphones. Se no ano passado ambos os segmentos representaram cerca de 55% da receita da empresa, em meados da década sua participação cairá para 38%. A essa altura, o segmento de data centers aumentará sua participação de 30% para 42%, e a participação combinada dos segmentos automotivo, industrial e de telecomunicações aumentará de 15% para 20%.
Como experiência, a Micron celebrou um contrato de fornecimento de memória de longo prazo com um dos dez maiores clientes, que prevê reabastecimento de receita anual de mais de US$ 500 milhões por mais de três anos. Nesse caso, o cliente recebe o direito prioritário de receber produtos em condições de escassez, e a política de preços é ajustada à medida que os custos do produtor diminuem. Ao mesmo tempo, o preço dos produtos contratados não está sujeito a flutuações inerentes ao mercado de curto prazo.
Ao mesmo tempo, a Micron anunciou sua intenção de aumentar o valor dos dividendos em 15% e prever o retorno do capital aos investidores em até 100% do caixa livre. Agora esse valor não excede 50%.