Historicamente, a indústria de chips de memória opera em ciclos rítmicos que, por vezes, enriquecem os participantes do mercado e, por vezes, os mergulham em grandes prejuízos. Com o advento da inteligência artificial generativa, a demanda por memória continua a crescer de forma constante, com analistas da Melius Research inclusive expressando confiança de que essa tendência persistirá até o final da década. Nesse contexto, as ações da Micron e da SanDisk subiram.
Fonte da imagem: Micron Technology
As ações da Micron subiram 5,6% ontem, com especialistas da Melius Research expressando confiança em seu potencial de valorização de 41% nos próximos 12 meses. O preço das ações da Micron subiu mais de 550% no último ano. Analistas acreditam que a Nvidia em breve começará a investir ainda mais em memória: “Estamos no início deste ciclo de IA, e a demanda por memória nunca foi tão alta.” O preço das ações da Micron está em um recorde histórico, com sua capitalização de mercado se aproximando de US$ 600 bilhões.
A SanDisk, especializada em memória NAND, viu suas ações subirem 8,1% ontem, com a Melius Research prevendo uma valorização adicional de 36% nos próximos 12 meses. No ano passado, as ações da SanDisk subiram 3.000%, elevando a capitalização de mercado da empresa para mais de US$ 157 bilhões. De acordo com a Counterpoint Research, o mercado de DRAM cresceu mais de 30% em valor por dois trimestres consecutivos, impulsionado pela alta dos preços da memória. Analistas da Gartner preveem um aumento de 17% nos preços dos PCs este ano. Os preços dos SSDs para PC dobraram ou triplicaram desde dezembro.
A expansão da produção de memória com a construção de uma nova fábrica leva pelo menos dois anos e meio, portanto, o crescimento da oferta é limitado, mesmo que os fabricantes estejam dispostos a vender mais memória. Os participantes do mercado também estão demonstrando interesse em contratos de fornecimento de memória de longo prazo, com duração de três a cinco anos.Entre outras coisas, esses contratos permitem que os clientes recebam grandes adiantamentos que podem ser usados paraExpansão da capacidade de produção. A Micron e a SK Hynix estão preparadas para investir dezenas de bilhões de dólares na construção de novas fábricas de memória nos Estados Unidos e na Ásia.