Em meio à escassez, os chips de memória estão se transformando de uma commodity em um ativo estrategicamente importante, à medida que os clientes buscam contratos de fornecimento de longo prazo (LTAs) para componentes NAND e DRAM com os fabricantes. A fabricante americana de chips Micron anunciou a assinatura de 16 contratos estratégicos com clientes (SCAs), 14 dos quais são avaliados em um total de US$ 100 bilhões.
Fonte da imagem: micron.com
“Para 14 dos 16 Acordos de Suporte à Computação (SCAs) que assinamos, a receita agregada ao preço mínimo sob nossos contratos, durante o período restante dos acordos, será de aproximadamente US$ 100 bilhões. Com base nos SCAs atualmente assinados, prevemos receber depósitos em dinheiro e compromissos financeiros associados no valor de US$ 22 bilhões”, afirmou a empresa (PDF).
Em outras palavras, US$ 100 bilhões é uma receita prospectiva, porém garantida, pressupondo que os clientes comprem os volumes mínimos garantidos ao preço mínimo. Na realidade, a empresa poderia lucrar mais se os clientes aumentarem seus volumes de compra e/ou pagarem preços mais altos. A Micron espera que os clientes que assinaram esses acordos façam pagamentos antecipados ou assumam compromissos financeiros equivalentes para garantir o fornecimento futuro de memória.
A empresa também esclareceu que assinou acordos estratégicos com quatro “clientes muito grandes” e três “clientes de médio porte” — o que significa que esses clientes não haviam se comprometido anteriormente com acordos de longo prazo. Os contratos têm duração de cinco anos (exceto na indústria automotiva, onde o prazo padrão é de três anos), de 2026 a 2030.
Em 2027, a oferta de memória no mercado continuará insuficiente, observou a Micron, e a situação poderá começar a melhorar gradualmente apenas em 2028. Portanto, não é surpreendente que os clientes da empresa estejam dispostos a firmar contratos de longo prazo para DRAM e NAND, a fim de garantir volumes suficientes de chips de memória para seus produtos.
“Em relação ao fornecimento, nossos clientes entendem que, para solucionar esse problema, precisamos garantir que sejamos capazes de atender às suas necessidades.””A escassez de memória e armazenamento levará um tempo considerável para ser resolvida. Embora esperemos que o setor melhore gradualmente até 2028, atualmente não temos uma ideia clara de quando a oferta de memória acompanhará a crescente demanda”, admitiu o CEO Sanjay Mehrotra.
Tradicionalmente, a Micron e outros fabricantes de chips de memória só firmavam contratos de longo prazo com seus maiores clientes, como Apple e Nvidia, e 16 contratos estratégicos representam um número significativo, sinalizando uma mudança no modelo de negócios da empresa. Esses 16 contratos assinados abrangem aproximadamente 20% do volume de produção de DRAM da Micron e 33% do seu volume de produção de NAND até 2030. A empresa pode firmar mais contratos desse tipo.