A primeira reação do mercado de ações ao surgimento ontem de novas restrições às exportações dos EUA contra a China foi uma queda no preço das ações da NVIDIA no valor máximo por dia desde o início deste ano, mas o pregão acabou limitado a uma queda de 4,68 %. Ao mesmo tempo, a empresa foi forçada a fazer uma declaração oficial sobre a natureza do impacto das novas sanções nos seus negócios.
Fonte da imagem: NVIDIA
Globalmente, a NVIDIA não vê qualquer ameaça à sua posição financeira no curto prazo após a introdução de novas restrições às exportações dos EUA, uma vez que a procura pelos seus produtos é elevada e as perdas no mercado chinês podem ser compensadas noutras regiões, mas teve para listar os produtos sancionados com mais detalhes.
Assim, as mudanças nas regras de controle de exportação afetaram os aceleradores de computação A100, A800, H100 e H800, e a “centésima série” está sob sanções dos EUA desde o ano passado, razão pela qual a NVIDIA trouxe aceleradores A800 e H800 adaptados para o mercado chinês, que até esta semana cumpria as exigências dos reguladores americanos. Os aceleradores L40 e L40S apresentados em agosto também foram proibidos, e as autoridades dos EUA também se opuseram ao fornecimento para a China das principais placas de vídeo para jogos discretas GeForce RTX 4090. Como a NVIDIA explica em seu documento, a lista de componentes não é exaustiva nesta apresentação. .
Segundo a Reuters, os exportadores em geral podem precisar de licenças das autoridades dos EUA para enviar legalmente para a China quaisquer aceleradores de computação que contenham mais de 50 mil milhões de transístores num chip e que utilizem memória HBM de alto desempenho. Componentes multichip com os chamados “chiplets” também serão controlados com base na densidade dos recursos computacionais.
Especialistas entrevistados pela Reuters sugeriram que as novas sanções dos EUA abrangeriam não apenas os aceleradores Gaudi 2 apresentados pela Intel em julho, que foram criados tendo em vista a versão anterior das regras de controle de exportação, mas também a maior parte dos aceleradores oferecidos pela AMD, tais como como Instinto MI250 e MI300. A empresa espera iniciar as entregas deste último antes do final deste ano, mas a CEO Lisa Su já informou anteriormente que, se necessário, poderão ser criados aceleradores adaptados para o mercado chinês. A especificidade das atividades da AMD neste segmento de mercado é que, por enquanto, ela atende grandes provedores de nuvem, a maioria dos quais opera fora da China, e mesmo as novas sanções dos EUA ainda não a afetam particularmente.
Segundo a Reuters, os representantes da Intel limitaram-se a comentar apenas sobre a necessidade de avaliar as mudanças ocorridas nas exigências das autoridades norte-americanas, enquanto os representantes da AMD se recusaram totalmente a comentar este tema. Voltando à documentação da NVIDIA, vale mencionar o possível encerramento das atividades da empresa em diversos países que estão sujeitos a novas regras de controle de exportação. A empresa admite que será forçada a atrasar a introdução de certos novos produtos no mercado ou a limitar o fornecimento de produtos existentes aos clientes, mesmo que estes estejam localizados fora dos países da lista de sanções. Aliás, a NVIDIA refere-se abertamente a estes últimos como Arábia Saudita, Emirados Árabes Unidos e Vietname, embora enfatize que o assunto não se limita a eles. Ao mesmo tempo, Israel está isento de tais restrições. A NVIDIA tem uma subsidiária aqui, a Mellanox, e essa exceção é muito benéfica para ela, se não levarmos em conta a atual situação geopolítica da região.