No terceiro trimestre, muitos fabricantes de equipamentos de chips encontraram uma tendência característica: a demanda geral por seus produtos permaneceu baixa, mas estava crescendo na direção chinesa. Pelo menos até ao final de Setembro, as receitas dos cinco maiores fornecedores de equipamentos dependiam, em média, da China em mais de 42%.
Fonte da imagem: Materiais Aplicados
A conclusão foi da Bloomberg, que analisou os relatórios trimestrais de três empresas americanas, uma holandesa e uma japonesa especializadas no fornecimento de equipamentos para produção de chips. O maior fornecedor de scanners de litografia, a empresa holandesa ASML, aumentou a partir de setembro deste ano a sua participação nas receitas recebidas na China dos 24 para 46% do ano passado.
A americana Applied Materials, que divulgou ontem seus resultados trimestrais, aumentou essa participação de 19,8 para 44%, e no atual trimestre, segundo sua administração, esse número permanecerá em patamar inflacionado. A Applied Materials atribui o aumento temporário na participação da receita na China ao fornecimento de equipamentos a um determinado fabricante de memória, mas espera que com o tempo a participação da China na receita total da empresa retorne à norma histórica de cerca de 30%. Aparentemente, a Applied Materials agora está fornecendo seus equipamentos para CXMT ou YMTC – estes são os dois maiores fabricantes de memória DRAM e NAND na China, respectivamente, e este último está sob sanções dos EUA e, portanto, pode acelerar a compra de equipamentos em antecipação a novos restrições.
A administração da Applied Materials acredita que o endurecimento das sanções contra a China em outubro não terá um impacto significativo na posição financeira da empresa. A receita do fornecedor de equipamentos aumentou 5% sequencialmente no último trimestre, para US$ 6,72 bilhões, mas permaneceu estável ano após ano. A margem de lucro aumentou de 46 para 47,3%, e o lucro operacional até diminuiu 1%, para US$ 1,99 bilhão. O ano fiscal da empresa acabou de terminar, a receita no final aumentou 3%, para US$ 26,5 bilhões, e a margem de lucro aumentou de 46,6. para 46,8%. O lucro operacional caiu 2%, para US$ 7,72 bilhões.
Se considerarmos os resultados de setembro de outro fornecedor americano, a Lam Research, então a participação da receita na direção chinesa, neste caso, aumentou ao longo do ano de 30,2 para 48,5%. A rival KLA aumentou sua proporção de 30,8 para 42,8%, enquanto a japonesa Tokyo Electron avançou de 25,6 para 42,8%. Os analistas da Ametric Advisors estão convencidos de que o aumento na demanda por equipamentos para produção de chips na China será temporário, uma vez que o mercado, mais cedo ou mais tarde, ficará saturado e novas restrições possíveis tornarão problemáticas novas compras nos volumes existentes.