O relatório trimestral da TSMC é de suma importância para toda a indústria de semicondutores, pois fornece uma medida dos serviços de fabricação de chips contratados da empresa nos últimos três meses. A TSMC encerrou o terceiro trimestre com um aumento de 39% no lucro líquido, atingindo um recorde de US$ 14,8 bilhões.
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O lucro superou as expectativas dos analistas. A receita da empresa no período cresceu 30,3% em relação ao ano anterior, para US$ 32,3 bilhões, superando também as expectativas do mercado. O lucro líquido cresceu sequencialmente em 13,6%, marcando o segundo trimestre consecutivo de crescimento positivo. Notavelmente, em moeda taiwanesa, a receita da TSMC cresceu impressionantes 40,8% em relação ao ano anterior. A margem de lucro operacional aumentou para 59,5%, representando um aumento de 1,7 ponto percentual em relação ao ano anterior. A margem de lucro operacional aumentou 3,1 pontos percentuais, para 50,6%. A margem de lucro líquido aumentou 2,9 pontos percentuais, para 45,7%.
O lucro por ação aumentou 39%, enquanto o volume de wafers de silício equivalentes a 300 mm processados aumentou 9,9% em relação ao ano anterior e respeitáveis 22,4% em relação ao ano anterior, para 4,1 milhões de unidades. Considerando que a empresa processou 12,9 milhões de wafers de silício no ano passado, ela continua preparada para expandir significativamente seu programa de produção este ano.
Os chips fabricados com tecnologias avançadas (com espessura inferior a 7 nm) representaram aproximadamente 74% da receita da TSMC no último trimestre. Desse total, a tecnologia de 3 nm representou apenas 23 pontos percentuais, enquanto os produtos de 5 nm representaram 37%. A tecnologia de 7 nm representou 14% da receita trimestral, em comparação com 17% no ano anterior. Entre as tecnologias de processo avançadas, a de 5 nm apresentou o maior crescimento na participação na receita, aumentando de 32% para 37% em relação ao ano anterior. A mais recente tecnologia de 3 nm aumentou sua participação de 20% para 23% em relação ao ano anterior, mas caiu sequencialmente em relação aos 24% alcançados no segundo trimestre.
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A análise da receita por segmento de mercado também indica uma tendência para componentes de alto desempenho, que representaram 57% da receita da TSMC no terceiro trimestre. Significativamente, a receita da TSMC neste segmento permaneceu estável em comparação com o segundo trimestre. No entanto, o segmento de smartphones cresceu 19%, respondendo por 30% da receita da empresa. A receita no segmento de Internet das Coisas cresceu 20%, mas sua participação não ultrapassou 5% do total. O segmento automotivo adicionou 18% à receita, mas sua participação no total permanece limitada a 5%. A receita no segmento de eletrônicos de consumo caiu 20%, enquanto todos os outros tipos de componentes também tiveram uma queda mais modesta de 8%.
Embora os componentes de alto desempenho tenham representado 60% da receita da TSMC no segundo trimestre, sua participação caiu para 57% no terceiro trimestre, ainda superior aos 51% do ano passado. Dado que a receita de HPC não aumentou consistentemente no terceiro trimestre, as razões para essas tendências provavelmente exigirão uma análise separada. É possível que a TSMC esteja simplesmente operando no limite de sua capacidade, tentando atender à crescente demanda por chips avançados de IA.
Algum crescimento de receita pode ser observado no segmento de smartphones, onde cresceu consistentemente de 27% para 30%, mas, ano a ano, a participação caiu de 34%. Isso pode ser explicado tanto pela desaceleração do mercado de smartphones quanto pelo desenvolvimento acelerado do mercado de IA, que agora está desviando recursos tanto dos desenvolvedores de chips quanto de seus parceiros.fabricantes.
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Geograficamente, a concentração da receita na América do Norte é claramente evidente, com sua participação aumentando de 71% no ano passado para 76%. A China, por sua vez, está satisfeita com o terceiro lugar e perdendo terreno, com sua participação caindo de 11% para 8% na comparação anual, tendo atingido 9% no segundo trimestre. A região Ásia-Pacífico se mantém relativamente estável em termos de participação na receita, mas também cedeu espaço para as Américas, caindo de 10% para 9% na comparação anual. O Japão se mantém satisfeito com 4%, também abaixo dos 5% do ano passado, enquanto Europa, África e Oriente Médio se mantêm estáveis, com uma participação de 3% na receita da TSMC.
Os investimentos de capital da empresa somente no terceiro trimestre atingiram US$ 9,7 bilhões e, desde o início do ano, foram investidos US$ 29,39 bilhões na construção de novas fábricas e na modernização das existentes. A administração fez apenas pequenos ajustes em sua previsão de investimentos de capital para o ano inteiro, de US$ 41 bilhões. O limite inferior foi aumentado de US$ 38 bilhões para US$ 40 bilhões, o que pode ser considerado um ligeiro aumento nas despesas de capital, embora o limite superior permaneça em US$ 42 bilhões.
A receita da TSMC deve crescer 24% no quarto trimestre, de acordo com a administração. Por seis trimestres consecutivos, sua receita cresceu em percentuais de dois dígitos, superando as expectativas do mercado. A administração espera que a receita da TSMC aumente em aproximadamente 35% no ano corrente. Este é um aumento mais significativo do que a previsão anterior (aproximadamente 30%).