Segundo fontes bem informadas, o SoftBank não abandona as tentativas de atrair os chamados “investidores âncora” entre os principais clientes deste desenvolvedor de arquiteturas de processador para a próxima colocação de ações da Arm na bolsa de valores. A capitalização da Arm durante os eventos será estimada em uns modestos 50-55 mil milhões de dólares em comparação com as expectativas iniciais, e cada um dos investidores estratégicos não investirá mais de 100 milhões de dólares.
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Deve-se notar que ontem várias fontes independentes, incluindo o The Wall Street Journal e a Reuters, forneceram informações sobre a faixa de capitalização da Arm de uma só vez. Se levarmos em conta que o SoftBank agora não listará mais do que 10% das ações que possui desde 2016, então uma estimativa de capitalização de US$ 50-55 bilhões permitirá que a empresa japonesa levante não mais do que US$ 5,5 bilhões em vez do anteriormente planejado de US$ 8 a 10 bilhões. Mesmo o acordo anteriormente discutido do SoftBank para comprar uma participação de 25% na Arm do Vision Fund por US$ 16 bilhões estimou a capitalização do desenvolvedor britânico em US$ 64 bilhões. Acontece que no momento do IPO , os proprietários japoneses da Arm estão se aproximando com um clima mais pessimista.
Isto não os impede de atrair investidores estratégicos entre os grandes clientes da Arm. Conforme relatado anteriormente, isso permitirá ao SoftBank aumentar o interesse nas ações da Arm no mercado de ações de pequenos investidores independentes. Para os próprios clientes do IPO da Arm, a compra das ações da empresa será uma oportunidade para fortalecer formalmente os laços com a empresa e tornar mais difícil para um concorrente comprar potencialmente uma participação maior no futuro. Pelos termos do acordo, nenhum dos “investidores âncora” da Arm, em decorrência da participação no IPO, terá o direito de indicar seu candidato para um cargo no conselho de administração ou de alguma forma influenciar a estratégia da empresa.
Até agora, Apple, NVIDIA, Alphabet (Google), AMD, Intel, Samsung Electronics, Cadence e Synopsys concordaram em participar do IPO entre clientes da Arm, relata a Reuters. Estes dois últimos são parceiros da Arm no que diz respeito ao fornecimento de ferramentas para desenvolvimento de processadores, portanto não só quem pretende desenvolver e fabricar esses mesmos processadores poderá investir na Arm. Conforme observado, cada um dos “investidores âncora” poderá investir no capital da Arm de US$ 25 milhões a US$ 100 milhões. Anteriormente, foi relatado que esse grupo de investidores será oferecido para comprar até 10% das ações da Arm listadas em mercado de ações como resultado do IPO. Na verdade, a actual estimativa de capitalização é de cerca de 500 milhões de dólares a serem distribuídos entre menos de dez empresas.
Observa-se que a Amazon se recusou a participar do IPO. Nenhum dos representantes das empresas listadas ainda comentou esta informação.