O trimestre fiscal e o ano como um todo no calendário da Micron Technology terminaram em 29 de agosto, então a empresa resumiu seus resultados apenas esta semana. A receita do último trimestre do último ano fiscal aumentou 93%, para 7,75 mil milhões de dólares, a receita anual aumentou 62%, para 25,11 mil milhões de dólares, mas no trimestre atual atingirá 8,7 mil milhões de dólares, superando as expectativas dos analistas. Neste contexto, as ações do fabricante de memórias subiram quase 15%.
Fonte da imagem: Micron Technology
A americana Micron Technology ainda é o menor player no mercado de memórias HBM, já que sua participação de mercado é inferior tanto à líder SK Hynix quanto à gigante sul-coreana Samsung Electronics, que ocupa o primeiro lugar no mundo em termos de volumes de fornecimento de todos os tipos de memória combinada. Isso não impede a Micron de afirmar que já está enviando amostras de pilhas HBM3E de 12 camadas com capacidade de 36 GB, apenas ligeiramente inferior em termos de desenvolvimento tecnológico ao SK Hynix. Estes últimos, recordemos, já iniciaram a sua produção em massa. A Micron pretende fazer isso no início do próximo ano.
O crescimento do preço das ações da Micron também foi facilitado pelos resultados do último trimestre, que superaram as expectativas dos analistas. Segundo representantes da empresa, também surgiu uma tendência de aumento da demanda por chips de memória nos segmentos de PCs e smartphones. A introdução de funções de aceleração local para sistemas de inteligência artificial nestes dispositivos implica um aumento na necessidade de memória, pelo que a procura pelos produtos Micron crescerá, segundo a empresa. Os volumes de fornecimento de PCs no final do ano civil em curso aumentarão vários pontos percentuais, de acordo com a administração da empresa. O crescimento no mercado de PCs irá acelerar no próximo ano, em grande parte devido ao lançamento do Windows 12 e ao fim do suporte para o Windows 10. Embora o PC médio contivesse 12 GB de RAM no ano passado, à medida que a IA se torna mais comum, a quantidade mínima se tornará 16 GB de RAM, e nas faixas de preço médio e superior a norma será 32 e 64 GB de RAM, respectivamente.
A posição competitiva da Micron também é forte no segmento de memória para servidores, conforme observa a administração. A alta demanda por HBM obrigou a Micron a distribuir todas as cotas de sua produção não só para o ano corrente, mas também para o ano seguinte. No segmento de smartphones, os volumes de remessas no final do ano civil de 2024, segundo a Micron, crescerão até 5% e continuarão a crescer em 2025. Se no ano passado os principais smartphones foram equipados com uma média de 8 GB de memória, no próximo ano a norma aumentará para 12 ou 16 GB.
A Micron espera terminar o atual trimestre fiscal com receita recorde de US$ 8,5 a US$ 8,9 bilhões. Ao mesmo tempo, a margem de lucro da empresa atingirá 39,5%. No último trimestre, a margem de lucro não ultrapassou 35,3%, mas no ano anterior foi geralmente negativa. Os analistas esperavam, em média, receitas de 8,28 mil milhões de dólares e uma margem de lucro de 37,7% nas suas previsões para o atual trimestre fiscal, razão pela qual o preço das ações da empresa subiu após a divulgação do relatório. No próximo ano fiscal, a Micron espera gerar receitas multibilionárias em três categorias: HBM, memória de acesso aleatório de alta capacidade e memória de estado sólido para servidores. No último ano fiscal, a Micron aumentou a participação da memória de nível de servidor na receita total para um nível recorde.
No último trimestre, a Micron alcançou receita recorde em seu segmento NAND e SSD. Com base nos resultados de todo o último ano fiscal, a empresa obteve receita recorde nas áreas de servidores e automotiva. No próximo ano civil, a Micron espera iniciar a produção em massa de chips DRAM usando tecnologia EUV de classe 1γ, com produção piloto já em andamento.
A empresa está avançando com a construção de uma nova instalação em Idaho e aguarda a aprovação do governo para construir uma instalação no estado de Nova York. Uma empresa para testar e empacotar chips de memória está sendo construída na Índia, e a empresa chinesa Micron desse perfil está se expandindo mesmo diante de sanções mútuas dos Estados Unidos e da China. A aquisição da unidade de fabricação de painéis LCD da Innolux pela Micron em Taiwan será convertida em testes e montagem de chips de memória DRAM.
As entregas da HBM geraram receitas de centenas de milhões de dólares no último ano fiscal, explicaram representantes da empresa. Em 2025, o mercado de HBM atingirá US$ 25 bilhões, acima dos US$ 4 bilhões de dois anos antes, como espera a Micron, e a participação da empresa no mercado de HBM deverá ser igual à sua posição no mercado de DRAM como um todo.
A demanda por DRAM no final do ano civil atual, segundo a Micron, crescerá até 19%, por memória NAND – cerca de 15%, e no próximo ano ambos os segmentos apresentarão um aumento nos volumes de vendas de memória em uma média de 15 %. Os preços das memórias aumentarão em 2025 devido à capacidade de produção limitada em comparação com a procura.
As despesas de capital da Micron atingiram US$ 8,1 bilhões no último ano fiscal e serão muito maiores no próximo ano fiscal, atingindo 35% da receita projetada. Isto será causado principalmente pela necessidade de aumentar a produção de HBM e construir novas empresas nos EUA, que serão subsidiadas pelas autoridades ao abrigo da “Lei CHIP”.
No último trimestre fiscal, a receita da Micron foi 69% determinada pela venda de chips DRAM. A receita principal da empresa cresceu 93% ano a ano e atingiu US$ 5,3 bilhões. No final de todo o ano fiscal, as remessas de DRAM aumentaram a receita principal da Micron em 60%, para US$ 17,6 bilhões, o que corresponde a 70% da receita total da empresa. para o período.
Em princípio, a receita das vendas de NAND no quarto trimestre fiscal não ficou atrás da dinâmica do segmento DRAM, aumentando 96% para US$ 2,4 bilhões, mas este tipo de produto representou não mais que 31% da receita total da Micron. Além disso, a empresa gerou receita recorde no segmento NAND no último trimestre. No final do ano como um todo, a receita core aumentou 72%, para US$ 7,2 bilhões, mas esse valor corresponde a apenas 29% da receita total da empresa.
Um detalhamento da receita do quarto trimestre fiscal por área de negócios é o seguinte: soluções de computação e rede cobrindo o segmento de servidores aumentaram sequencialmente 17% para US$ 3 bilhões, a divisão móvel, devido a fenômenos sazonais, aumentou a receita em 18% sequencialmente para US$ 1,9 No segmento de sistemas de armazenamento, o crescimento da receita de quase um quarto sequencialmente, para US$ 1,7 bilhão, foi impulsionado pela demanda por unidades de estado sólido para uso em servidores, na qual foi estabelecido um novo recorde de receita. A rigor, a receita das vendas de NAND durante todo o ano fiscal também foi um recorde para a Micron. Finalmente, no segmento de soluções incorporadas, a receita da Micron diminuiu 9% numa base sequencial, para 1,2 mil milhões de dólares.