Crise como oportunidade: ações de fabricantes chineses de chips dispararam após proibição de fornecimento da TSMC

Não é à toa que se atribui aos filósofos chineses a avaliação de uma crise como um momento de surgimento de novas oportunidades. Assim que surgiu a informação de que a TSMC deixaria de fornecer chips avançados para as necessidades dos clientes chineses a partir daquele dia, o índice de “semicondutores” das ações chinesas aproximou-se do máximo de três anos. Os investidores foram inspirados pela ideia de acelerar a substituição de importações.

Fonte da imagem: SMIC

Recorde-se que na véspera se soube que o Departamento de Comércio dos EUA ordenou à empresa taiwanesa TSMC que deixasse de enviar chips para o segmento de IA produzidos com 7 nm e tecnologias mais avançadas para a China a partir desta segunda-feira. Assim, as autoridades americanas esperam bloquear o canal de fornecimento de chips para aceleradores de computação, que poderiam ser usados ​​pela Huawei Technologies, que está sob sanções dos EUA há muitos anos.

O Índice CSI Semiconductor subiu mais de 6% hoje, atingindo seu nível mais alto desde 21 de dezembro de 2021, uma vez que os investidores acreditavam que o progresso era inevitável entre os fabricantes chineses de chips e equipamentos básicos em meio a sanções mais rigorosas. As ações do maior fabricante contratado de chips da China, SMIC, subiram mais de 4% hoje. O Índice de Circuitos Integrados CSI subiu 5% no início da semana. Analistas da Cinda Securities disseram que a medida dos EUA forçará os fabricantes chineses a repensar as cadeias de abastecimento e aumentar a demanda por equipamentos avançados de fabricação de chips na China. A situação atual contribuirá para avanços tecnológicos na área de equipamentos para produção de chips e ciência de materiais.

É geralmente aceito que a SMIC é capaz de produzir chips de 7 nm para smartphones e aceleradores de computação Huawei usando equipamentos de fabricação estrangeira adquiridos antes da introdução das restrições. A empresa já é forçada a redistribuir prioridades, concentrando-se no lançamento de chips estrategicamente mais importantes para aceleradores de computação em detrimento de chips para smartphones. Mais cedo ou mais tarde, a Huawei se deparará com a necessidade de substituir equipamentos estrangeiros desgastados por chineses, e nessa altura estes deverão estar disponíveis no mercado e fornecer os parâmetros técnicos necessários para os produtos nele fabricados.