À medida que provedores de serviços de nuvem, startups de IA e entidades soberanas dimensionam seus data centers, a Marvell vê uma demanda crescente não apenas por hardware de computação central, incluindo CPUs, GPUs e aceleradores personalizados, mas também por uma ampla gama de semicondutores de suporte, incluindo controladores de interface de rede, chips de gerenciamento de energia, dispositivos de expansão de memória e muito mais, escreve o Converge Digest.
No AI Investor Day 2025, o CEO Matt Murphy destacou o papel crescente da empresa no suporte à infraestrutura de IA, destacando dois desenvolvimentos importantes que moldam o mercado: a ascensão de novos fornecedores de infraestrutura de IA fora dos quatro principais hiperescaladores tradicionais e a rápida ascensão dos componentes XPU Attach como uma nova categoria significativa de semicondutores personalizados. Murphy observou que essas tendências estão contribuindo para um mercado total endereçável muito maior e mais diversificado do que o projetado anteriormente.
Fonte da imagem: Marvell
Murphy descreveu como os gastos globais de capital para data centers dispararam, impulsionados pela ascensão dos hiperescaladores e da IA soberana. Os principais hiperescaladores dos EUA — AWS, Microsoft, Google e Meta✴ — aumentaram seus gastos de capital combinados de US$ 150 bilhões em 2023 para mais de US$ 300 bilhões em 2025. Globalmente, a projeção é de que os gastos ultrapassem US$ 1 trilhão até 2028. A Marvell acredita que uma parcela significativa desses gastos será direcionada para plataformas de semicondutores personalizadas.
A Marvell revisou sua previsão de mercado total endereçável (TAM) para US$ 94 bilhões até 2028, um aumento de 25% em relação à estimativa do ano passado. Esse valor inclui:
- $40 bilhões — o segmento de XPUs personalizados (aceleradores, CPU, GPU, DPU), a taxa média de crescimento anual é de 47%
- $15 bilhões — segmento XPU Attach personalizado (placas de rede, CIs de energia, coprocessadores de segurança, expansores de memória), CAGR — 90%
- O restante abrange comutação, interconexão e armazenamento, segmentos nos quais a Marvell também atua.
Murphy enfatizou que o XPU Attach é uma inovação que define a categoria, observando que “as plataformas de computação de IA não são mais definidas por um único chip. São sistemas complexos com uma explosão de soquetes — cada um representando uma nova oportunidade [para a empresa]”.
«No ano passado, tínhamos três chips de computação personalizados e US$ 75 bilhões em TAM. Este ano, temos 18 soquetes, US$ 94 bilhões em TAM e um pipeline crescente de mais de 50 projetos. “O mercado de infraestrutura de IA está evoluindo rapidamente, e a Marvell está bem no centro disso”, concluiu Murphy.
A Marvell desenvolveu 18 chips personalizados até o momento:
- 5 XPUs com os principais hiperescaladores dos EUA
- 13 XPU Attach (incluindo compromissos de fabricação e design)
- 6 (2 XPU + 4 Attach) com novos participantes no mercado de infraestrutura de IA, como xAI e Tesla.
A Marvell possui mais de 50 projetos ativos de semicondutores personalizados — uma combinação de XPU e Attach — com mais de 10 clientes, incluindo hiperescaladores de nuvem, startups emergentes de IA e iniciativas nacionais de IA. A empresa estima que esses projetos gerarão US$ 75 bilhões em receita potencial vitalícia, sem incluir os 18 projetos já em produção.
Murphy enfatizou que o mercado não é mais dominado por alguns “mega soquetes”. “Em 2023, um único soquete representava 75% do TAM. Até 2028, nenhum soquete representará mais de 10% a 15%. Isso representa uma enorme diversificação — e é ótimo para nós”, disse o CEO da Marvell.