Com a alta demanda por construção de data centers de IA, a Oracle tem a oportunidade de firmar parcerias com diversos clientes, mas a OpenAI pode ser um dos maiores. No mínimo, o acordo entre as duas empresas pode gerar para a Oracle até US$ 300 bilhões em receita nos próximos cinco anos.
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O Wall Street Journal noticiou a conclusão do acordo entre a OpenAI e a Oracle, classificando-o como um dos maiores na área de computação em nuvem. Para criar a infraestrutura prevista no contrato com a OpenAI, será necessário fornecer até 4,5 GW de energia elétrica. A empresa começará a implementar a iniciativa em 2027, se tudo correr conforme o planejado.
Para ambas as partes, um acordo de valor tão elevado acarreta certos riscos. A OpenAI aumenta suas despesas muito mais rápido do que sua própria receita, portanto, a empresa não poderá operar indefinidamente sem lucro. No outono passado, a administração da OpenAI afirmou que a startup não conseguiria se livrar do prejuízo antes de 2029, mas os planos da empresa mudam quase mensalmente, e todas essas mudanças implicam em um aumento nas despesas. A Oracle será forçada a tomar empréstimos para comprar equipamentos sob este contrato, e a forte dependência de um único cliente também cria alguns problemas. Ao contrário de muitos de seus concorrentes e parceiros de mercado, a Oracle opera com uma relação dívida/caixa bastante alta, chegando a 427%.
O Morgan Stanley estima que, entre 2025 e 2028, os gastos com o desenvolvimento de infraestrutura de servidores para IA chegarão a US$ 2,9 trilhões. A maioria dos participantes do mercado não conseguirá cobrir suas necessidades financeiras às próprias custas e, portanto, será forçada a atrair recursos de terceiros. Historicamente, a OpenAI dependia de recursos de nuvem Azure alugados da Microsoft para expandir seu poder computacional, mas recentemente a primeira das empresas demonstrou disposição para atrair eOutros parceiros. A Oracle será uma delas, e essas empresas também trabalharão com o SoftBank para implementar o projeto Stargate, que envolve a construção de US$ 500 bilhões em capacidade computacional nos Estados Unidos nos próximos quatro anos.
A Oracle planeja construir os data centers mencionados no acordo com a OpenAI em Wyoming, Pensilvânia, Texas, Michigan e Novo México, embora o conjunto exato de locais ainda não tenha sido definido.