A empresa israelense da Intel, Mobileye, divulgará seu prospecto para investidores esta semana em preparação para sua oferta pública de 26 de outubro. Os atuais empresários estão dispostos a avaliar a capitalização da Mobileye em US$ 20 bilhões mais modestos em comparação com os US$ 50 bilhões originais, dado o clima de investimento não tão bom.
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De fato, de acordo com o The Wall Street Journal, citando pessoas familiarizadas com o assunto, a Mobileye agora estima sua capitalização em menos de US$ 20 bilhões e, ao mesmo tempo, emitirá menos ações no mercado de ações do que o planejado. Os consultores que ajudaram a Intel a se preparar para este IPO recomendaram que a empresa-mãe despertasse o interesse nos ativos da Mobileye, contando com um novo aumento no preço das ações.
De qualquer forma, a Intel manterá todas as suas ações preferenciais Classe B durante o IPO, que tem dez vezes o poder de voto das ações Classe A que se tornam públicas na tomada de decisões estratégicas. De acordo com o CEO da Intel, Patrick Gelsinger, o IPO da Mobileye ajudará a empresa a fortalecer sua posição no mercado e atrair novos clientes. Nos recebimentos em dinheiro da colocação de ações de uma empresa pública, segundo o chefe da Intel, ela não está particularmente interessada. No entanto, olhando para os resultados não muito bem sucedidos do terceiro trimestre, pode-se duvidar da sinceridade dessas palavras.
De acordo com a Dealogic, para as transações de oferta pública de ações, o ano corrente na bolsa norte-americana se tornou um dos piores desde meados dos anos noventa do século passado. A maioria das empresas que abriram capital nos dois anos anteriores conseguiu listar a preços mais baixos do que o esperado. Muitos emissores dos EUA estão agora procurando alternativas para suas ofertas públicas planejadas para este ano. Eles têm que se contentar com investimentos mais modestos de forma privada, ou cortar custos junto com alguns funcionários, ou fechar certas linhas de negócios como parte de uma reestruturação forçada.
Aparentemente, os resultados modestos do IPO da Mobileye podem prejudicar os resultados das ofertas públicas de outras empresas também. Alguns emissores optarão por adiar seus IPOs até o próximo ano, aguardando melhores condições. Para a Mobileye, esta será a segunda oferta pública de ações, já que na primeira, em 2014, atingiu uma capitalização de US$ 5 bilhões e, três anos depois, foi comprada pela Intel por US$ 15,3 bilhões. Nos primeiros seis meses deste ano, a Mobileye gerou US$ 854 milhões em receita, um aumento de 20% ano a ano, mas ainda não conseguiu evitar uma perda líquida de US$ 67 milhões.