O aumento da demanda por chips de 7nm leva ao déficit e super-lucros do TSMC

De acordo com analistas da IC Insights, o maior fabricante de contratos de semicondutores da TSMC crescerá 32% no segundo semestre do ano em relação ao mesmo período do ano passado. Dado que, em geral, o mercado de circuitos integrados deve crescer apenas 10%, verifica-se que os negócios da TSMC crescerão três vezes mais fortes que o mercado como um todo. A razão desse sucesso impressionante é simples – é uma tecnologia de processo de 7 nm, cuja popularidade superou todas as expectativas.

A demanda por tecnologia de 7 nm oferecida pelo TSMC não é segredo. Já dissemos que, devido ao alto carregamento das linhas de produção, os prazos para o atendimento de pedidos para a produção de chips de 7 nm aumentaram de dois para seis meses. Além disso, como ficou conhecido, a TSMC oferece a seus parceiros a compra de cotas para 2020 agora, o que também indica que a demanda por tecnologia de 7 nm excede a oferta. Neste contexto, parece bastante provável que os clientes da TSMC sejam de alguma forma forçados a lutar pelas capacidades de produção de um fabricante contratado. Em última análise, isso pode levar ao fato de que muitos dos chips de 7 nm no próximo ano estarão em falta.

A IC Insights espera que a receita da TSMC das vendas de produtos de 7nm este ano atinja US $ 8,9 bilhões, representando 26% da receita total da empresa. Além disso, até o final do ano, a participação na receita dos produtos de 7 nm será ainda maior – projetada em 33%. Os analistas acreditam que a TSMC receberá uma parte substancial dessa receita com o lançamento da última geração de processadores móveis para Apple e Huawei. Além disso, outros clientes críticos para o alto desempenho e eficiência energética de seus chips usam a tecnologia de processo TSMC de 7 nm. Por exemplo, entre os clientes TSMC também estão Calcomm e AMD, e em breve, muito provavelmente, a NVIDIA se juntará a esta lista.

No entanto, o sucesso da tecnologia TSMC de 7 nm pode desaparecer no fundo do que acontecerá quando essa forja de semicondutores iniciar o processo de 5 nm. A IC Insights aponta que os principais fabricantes de chips estão começando a mudar para padrões mais refinados cada vez mais rápido. É fácil confirmar com números. Quando o TSMC introduziu o padrão 40-45nm, levou dois anos inteiros para que a parcela de chips produzidos com eles atingisse um nível de 20% no total de remessas. A próxima tecnologia de 28 nm alcançou o mesmo nível de rentabilidade relativa já em cinco trimestres, e os chips de 7 nm conquistaram uma participação de 20% nos produtos TSMC em apenas três quartos após o processo de comissionamento.
Também em seu relatório, a empresa analítica confirma que a TSMC tem alguns problemas em atender à demanda por produtos de 7 nm, o que leva a entregas curtas e prazos mais longos. Em resposta, a empresa planeja alocar fundos adicionais para expandir as capacidades de produção com processos tecnológicos modernos e tentará não levar a situação a uma escassez aguda. No entanto, em qualquer caso, não será o TSMC que sofrerá, mas seus clientes. Sob nenhuma circunstância, um fabricante de semicondutores não ficará sem lucro, principalmente se levarmos em conta sua posição dominante no mercado. De acordo com o mesmo relatório da IC Insights, a participação da TSMC no mercado de fabricação de contratos para processos tecnológicos modernos (com normas inferiores a 40 nm) é sete vezes maior que a participação total da GlobalFoundries, UMC e SMIC, o que a torna quase um monopolista.
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