DRAMeXchange: preços de contrato para memória NAND continuarão a cair no terceiro trimestre

Julho terminou – o primeiro mês do terceiro trimestre de 2019 – e os analistas da divisão DRAMeXchange da plataforma de negociação TrendForce estão com pressa para compartilhar observações e previsões sobre o movimento dos preços para a memória NAND no futuro próximo. Desta vez, dar uma previsão acabou sendo difícil. Em junho, ocorreu uma paralisação da produção na fábrica da Toshiba (em combinação com a Western Digital), e as empresas só recentemente restauraram a produção total do flash NAND. Além disso, o Japão pretende limitar o fornecimento de matérias-primas para a produção de chips na Coréia do Sul. Os Estados Unidos também estão aumentando a pressão sobre a China, e a superprodução de memória e a fraca demanda do mercado estão forçando os fabricantes a reduzir o investimento em fábricas e projetos. O que acontecerá com os preços da memória NAND?

Os analistas da DRAMeXchange estão confiantes de que, em geral, no terceiro trimestre, os preços dos contratos de flash NAND continuarão a cair, apesar de todos os problemas listados acima. Os altos estoques de chips e produtos NAND baseados nele, bem como a baixa demanda do mercado, que não pode melhorar significativamente mesmo no período tradicionalmente ativo após as férias de verão, levarão a uma redução adicional nos preços dos contratos para a NAND. Os contratos para o fornecimento contratual de memória foram concluídos em junho antes da parada de emergência da fábrica Toshiba, portanto, quando os novos contratos forem concluídos em setembro, esse fator perderá ou enfraquecerá seu valor.

Outra coisa é interessante: em meio aos preços contratuais em queda para drives e outros produtos que usam chips NAND, o preço das wafers de silício ainda não foi cortado em cristais. A queda no preço médio de venda das placas com NAND vem ocorrendo desde novembro de 2017 e atingiu o nível de custos de produção. O desligamento de emergência da fábrica da Toshiba levou a uma redução no fornecimento de wafers processados, o que permitiu que os fabricantes de chips da NAND aumentassem o preço dos wafers com chips acabados. No final de julho, o valor do ASP para silício com NAND aumentou em 15%. Em agosto, o preço das chapas também continuará crescendo, mas já mais fraco, já que a produção voltou ao patamar anterior. É importante para nós que esse aumento nos preços não tenha um efeito perceptível no custo dos produtos com memória flash a bordo.

Quanto ao pânico em meio à complicação das relações entre o Japão e a Coréia do Sul, eles não terão uma influência decisiva na produção de semicondutores da Samsung, SK Hynix ou outros. Trata-se apenas da exclusão de empresas sul-coreanas da chamada “lista branca” de empresas que negociam com o Japão com permissões mínimas de liberação. Note-se que as empresas sul-coreanas são as únicas empresas asiáticas que estão na lista branca. Regras mais rígidas para o trabalho, incluindo a compra de matérias-primas no Japão, só colocarão empresas sul-coreanas e empresas de outros países da região. Além disso, as autoridades japonesas já expandiram o pessoal dos departamentos responsáveis ​​pelas licenças, e isso não criará problemas para ninguém. A menos que atinja a presunção dos coreanos, mas isso não afetará o preço NAND. Não deve ser refletido.

Os preços dos contratos para unidades eMMC / UFS (smartphones) e SSDs de clientes continuarão a cair em agosto e setembro, o que no trimestre como um todo cairá para 5%. As reduções de preço podem dar em nada no quarto trimestre, o que é devido a uma queda nos estoques para o nível usual. O estágio de superprodução será superado. Os preços dos contratos para SSD no terceiro trimestre cairão mais – para cerca de 10%. Há mais overstock neste mercado. O mercado de SSD de servidores é mais complicado – ainda está adormecido, então os preços de contrato para drives corporativos no terceiro trimestre cairão para 15%. Em geral, enquanto você pode relaxar. O custo dos SSDs continuará a diminuir por um mês, dois e provavelmente mais.
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