As intenções da NVIDIA de levantar US$ 11 bilhões no trimestre atual, em vez dos US$ 7 bilhões previstos pelos analistas por um breve momento, aumentaram a capitalização da empresa para US$ 1 trilhão, mas em relação à TSMC servindo aos seus interesses, tal otimismo do investidor seria inapropriado, de acordo com especialistas. Este ano, o tema da inteligência artificial aumentará a receita da empresa taiwanesa em alguns por cento, eles estão convencidos.
Fonte da imagem: TSMC
Pelo menos, representantes do JP Morgan e Bernstein demonstram tal solidariedade em suas declarações, segundo Barron’s. Os primeiros acreditam que até o final do ano corrente, a direção da IA não passará de 5% da receita da TSMC. O lucro por ação da empresa na onda de interesse em tecnologias de inteligência artificial não poderá aumentar significativamente este ano, pois o mercado desses sistemas está em sua infância e a receita da TSMC é mais afetada por tendências negativas nos eletrônicos de consumo e PC segmento.
Falando diretamente sobre os produtos da NVIDIA, que no caso dos sistemas de IA são totalmente produzidos pela TSMC, os representantes do JP Morgan estimam a necessidade da primeira das empresas em componentes principais em 1,6 ou 1,8 milhão de unidades até o final do ano atual. Isso não é muito, e a receita da TSMC com o atendimento dos pedidos da NVIDIA nesse caso será significativamente menor do que o valor que esta receberá ao vender seus aceleradores aos clientes. Nesse caso, os componentes de software da NVIDIA formam um valor agregado significativo.
A TSMC controla cerca de 59% do mercado global de serviços contratados de fabricação de chips e, portanto, a crise econômica geral terá um impacto muito mais forte em seus negócios do que um aumento estritamente focado no segmento de inteligência artificial. Representantes da Bernstein também acreditam que a receita principal da TSMC este ano será medida pela força em unidades de porcentagem do total. Da receita recebida pela NVIDIA na direção da IA, literalmente migalhas cairão para o contratado representado pela TSMC.