Com a corrida da IA ganhando impulso, a necessidade de construir novos data centers rapidamente torna-se cada vez mais urgente. Os hiperescaladores têm amplo financiamento para esses projetos — comprometeram-se a investir US$ 650 bilhões somente em 2026. No entanto, dinheiro nem sempre resolve todos os problemas, segundo a Bloomberg.
De acordo com especialistas, quase metade dos projetos de data centers para IA planejados para este ano serão adiados ou cancelados, principalmente devido à escassez de equipamentos elétricos: transformadores, painéis elétricos e baterias. Esses componentes são necessários não apenas para a IA, mas também para a crescente rede elétrica dos EUA como um todo, e os fabricantes nacionais não conseguem atender à demanda. Antes de 2020, o prazo de entrega de transformadores era tipicamente de 24 a 30 meses após a encomenda, mas agora os data centers esperam recebê-los em até 18 meses. Contudo, em meio ao forte aumento da demanda, os preços subiram e os prazos de entrega aumentaram para cinco anos.
Portanto, as empresas são forçadas a depender de importações. Essa dependência de importações coloca os participantes do mercado de data centers em uma posição difícil. O presidente dos EUA declarou repetidamente que haverá apenas um vencedor na corrida da IA — provavelmente os EUA ou a China — mas as barreiras comerciais às importações promovidas pelos EUA estão dificultando o desenvolvimento do setor de data centers. De acordo com a Sightline Climate, espera-se que os EUA coloquem em operação data centers com uma capacidade combinada de até 12 GW até 2026, mas apenas um terço dessa capacidade está atualmente em construção.
A Crusoe, após vencer a licitação para construir o data center de IA de 1,2 GW da OpenAIStargate em Abilene, Texas, comprometeu-se a fornecer energia para parte do campus menos de um ano após o início da construção, e os equipamentos elétricos foram adquiridos com bastante antecedência, antes da imposição de novas tarifas. No entanto, a escassez não foi resolvida, e a Crusoe agora está…A empresa é obrigada a reformar transformadores antigos de usinas de energia desativadas. Além disso, a empresa também começou a fabricar painéis de distribuição.
Fonte da imagem: Bloomberg
Durante décadas, as empresas americanas terceirizaram a produção de equipamentos elétricos, principalmente para a China, o que levou a uma significativa escassez de componentes elétricos nos EUA. Na última década, os EUA tentaram trazer a produção de volta para o país, mas não houve um aumento significativo na capacidade produtiva, e a dependência da China permanece. Os data centers já consomem significativamente mais energia do que seus antecessores há dez anos. Eles exigem transformadores mais potentes e outros componentes.
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Embora os equipamentos elétricos representem menos de 10% do custo de um data center, eles são essenciais para as operações. Amazon e Microsoft anunciaram planos para adquirir equipamentos elétricos antecipadamente, enquanto a Equinix anunciou um investimento de US$ 350 milhões para apoiar a produção de equipamentos de distribuição da Hanley Energy na Irlanda. Em outubro de 2025, a GE Vernova gastou US$ 5,3 bilhões para adquirir uma participação na fabricante de transformadores Prolec. Em fevereiro, a Siemens Energy anunciou um investimento de US$ 1 bilhão nos próximos dois anos para expandir sua capacidade de produção de transformadores e turbinas a gás nos EUA. A Hitachi Energy também investirá US$ 1 bilhão na produção de equipamentos de energia para data centers de IA nos EUA. No entanto, isso não resolverá imediatamente os problemas de fornecimento e substituição de importações.
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Atualmente, a maioria dos transformadores nos EUA vem do México, Canadá e Coreia do Sul. No entanto, do início de 2025 a outubro de 2025, 8.000 transformadores foram importados da China — em comparação com menos de 1.500 em todo o ano de 2022. Os data centers também precisam de armazenamento de energia em baterias para compensar as flutuações no fornecimento e consumo de energia. A participação das importações de transformadores e equipamentos de manobra da China, apesar do aumento na quantidade, está diminuindo constantemente, mas para alguns tipos de equipamentos, permanece em torno de 30%. A participação das importações de baterias permanece aproximadamente acima de 40%.
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A China domina o mercado de equipamentos elétricos, controlando elos-chave na cadeia de suprimentos, e a diferença entre a China e os Estados Unidos provavelmente aumentará. Em seu novo plano quinquenal, a China anunciou sua intenção de redobrar os esforços para desenvolver o sistema energético por meio de energias renováveis, enquanto o governo dos EUA está, na prática, reduzindo programas verdes e reativando projetos de carvão, por exemplo.
Em março, os EUA iniciaram uma investigação contra a China, com o objetivo de justificar a imposição de novas tarifas de importação. Em resposta, a China iniciou sua própria investigação contra os EUA. Especialistas afirmam que as tentativas precipitadas de restringir as importações da China prejudicarão os EUA na corrida pela liderança em IA, e somente a China se beneficiará disso.
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