TSMC aproveita a nata do boom da tecnologia de IA: receita e lucro do primeiro trimestre superaram as previsões

Hoje, a empresa taiwanesa TSMC publicou um relatório trimestral detalhado, relatando um aumento na receita de 16,5% para US$ 18,87 bilhões em relação ao ano anterior, bem como um aumento no lucro líquido de 8,8% para US$ 6,98 bilhões. já que até recentemente os analistas esperavam que o lucro líquido da TSMC no trimestre pudesse crescer 5%.

Fonte da imagem: TSMC

A empresa também conseguiu ultrapassar a faixa de receita prevista de US$ 18 a US$ 18,8 bilhões, em grande parte devido ao boom dos sistemas de inteligência artificial, que está estimulando a demanda por chips avançados e serviços de alto valor agregado da empresa. A margem de lucro operacional da TSMC de 42% continua bem acima da média da indústria de 14%. A alta participação de chips de 7nm e de última geração no mix de fornecimento fornece à TSMC indicadores de lucratividade semelhantes, esse número chega a 65%. A taxa de lucro líquido em relação ao mesmo período do ano passado ainda diminuiu de 40,7 para 38%.

Em janeiro, a TSMC disse que a receita do seu negócio de chips de IA cresceria 50% anualmente. Este ano, a TSMC espera aumentar a receita em 21 a 26% em comparação com o ano anterior. É importante ressaltar que o lucro líquido da TSMC voltou ao crescimento anual no último trimestre, pela primeira vez nos três trimestres anteriores. As margens de lucro aumentaram de 53% para 53,1% sequencialmente. A receita da empresa aumentou ano a ano pela primeira vez desde o segundo trimestre do ano passado. O recente terremoto na costa leste de Taiwan não teve um impacto significativo nas operações da TSMC e os fornecedores da empresa retomaram as operações poucos dias após o desastre.

De referir que enquanto em dólares de Taiwan a receita da TSMC no primeiro trimestre cresceu 16,5%, em moeda nacional dos EUA o crescimento limitou-se a 12,9%. Sequencialmente, a receita diminuiu 3,8% em dólares americanos e 5,3% em termos de moeda taiwanesa. As despesas operacionais aumentaram 18,2%, para US$ 2 bilhões, e a receita operacional aumentou 7,7%, para US$ 7,7 bilhões.

Notavelmente, as remessas de wafers de silício da TSMC cresceram 2,5% sequencialmente no primeiro trimestre, mas caíram 6,1% ano a ano, para 3 milhões. A estrutura das receitas da empresa em termos de segmentos de mercado mudou de forma ambígua. Embora o segmento de alto desempenho, que inclui aceleradores de computação, tenha aumentado a sua quota de 44 para 46% desde o ano passado, o segmento de smartphones esteve sujeito a flutuações sazonais na procura. No primeiro trimestre do ano passado representava 34% da receita da TSMC, no quarto cresceu para 43%, mas no primeiro caiu para 38%. A Internet das Coisas proporcionou à empresa apenas 6% da receita, a mesma quantia veio do segmento automotivo, e o mercado de eletrônicos de consumo digital há muito se contenta com 2%. A propósito, a receita da TSMC neste segmento cresceu até 33% sequencialmente, pelo que este segmento de mercado não pode ser responsabilizado pela estagnação da procura. O segmento high-end adicionou 3% sequencialmente à receita, enquanto o crescimento da IoT foi limitado a 5%. O segmento automotivo não apresentou muita variação na receita sequencialmente.

A estrutura da receita da TSMC por processo técnico também mudou de forma menos previsível. A tecnologia avançada de 3nm, por exemplo, caiu de 15% no quarto trimestre para 9% no primeiro, e isso certamente pode ser alterado pelas flutuações sazonais na demanda por processadores Apple, que são o principal tipo de produtos fabricados pela TSMC com tecnologia de 3nm. . Mas a tecnologia de processo de 5 nm aumentou consistentemente de 35 para 37% da receita, e a participação do processo de tecnologia de 7 nm aumentou consistentemente de 17 para 19%. Vale lembrar, porém, que há um ano atingiu 20%, e ainda assim o ciclo de vida desta tecnologia está em um estágio suficientemente maduro para apresentar uma queda na demanda.

A concentração da TSMC em processos tecnológicos avançados e os esforços dos Estados Unidos e seus aliados para limitar o acesso a eles da China levaram ao facto de a participação deste país na estrutura de receitas da empresa no final do primeiro trimestre ter diminuído para 9%, embora no final do ano passado chegasse a 11%. E há um ano chegava a 15%. A América do Norte continua a ser a principal fonte de receitas da TSMC – a sua quota atinge agora 69%, embora no último trimestre tenha sido ainda maior (72%). A região Ásia-Pacífico aumentou a sua participação de 8 para 12%, enquanto outras regiões apresentaram dinâmica negativa nas mudanças na sua participação na estrutura de receitas da TSMC. A Europa, o Médio Oriente e a África ficaram limitados a 4% e o Japão caiu para 6%. No entanto, tendo em conta as perspectivas de lançamento de empresas locais da TSMC na Alemanha e no Japão, certamente conseguirão recuperar o terreno perdido no futuro.

No último trimestre, a TSMC incorreu em despesas de capital de US$ 5,77 bilhões para o ano inteiro, e espera permanecer na faixa de US$ 28 a US$ 32 bilhões.