“Nosso negócio atingiu o fundo do poço”: TSMC pretende aumentar a receita em mais de 20% após um declínio prolongado

A empresa taiwanesa TSMC publicou o seu relatório financeiro do último trimestre. Os lucros e as receitas continuaram a cair, mas foram melhores do que as expectativas dos investidores. As receitas anuais caíram 1,5%, para 19,62 mil milhões de dólares, e o lucro líquido caiu 19,3%, para 7,56 mil milhões de dólares.A previsão para o ano em curso implica a possibilidade de crescimento das receitas em pelo menos 20%.

Fonte da imagem: TSMC

Na verdade, são as perspectivas de retorno ao crescimento das receitas da TSMC que são mais importantes para os investidores do que os resultados do último trimestre e de 2023 como um todo. A empresa planeja despesas de capital para o ano atual na faixa de US$ 28 a US$ 32 bilhões, e seu valor médio cai exatamente no valor que foi gasto em necessidades relacionadas no ano passado – US$ 30 bilhões. Já no final deste ano, a empresa TSMC em O Japão começará a operar e a empresa também precisa de recursos para construir duas fábricas no Arizona e uma na Alemanha. Os generosos subsídios das autoridades locais não cobrirão todas as despesas da TSMC e a inflação também está a cobrar o seu preço.

Observamos que a receita trimestral excedeu apenas ligeiramente a previsão da própria TSMC (US$ 19,62 bilhões contra US$ 19,6 bilhões), mas a empresa mencionou no comunicado à imprensa que esse número aumentou 14,4% em uma base sequencial. Na sua opinião, tal base de comparação permite comprovar que a procura por componentes semicondutores voltou a crescer. Em particular, tem havido um aumento no interesse dos clientes da TSMC em receber componentes de 3nm dela. O CEO da empresa, CC Wei, também expressou esperança de que a receita retorne ao impulso positivo este ano: “Nosso negócio atingiu o ponto mais baixo ano após ano, esperamos que 2024 seja um ano de crescimento saudável para a TSMC”. No final de todo o ano passado, a receita da empresa diminuiu 4,5%, para 69,3 mil milhões de dólares.Em 2022, a empresa conseguiu aumentar a receita em 42,6%, mas no passado foi atormentada por dinâmicas negativas. Vale ressaltar que no último trimestre, o número de produtos fornecidos pela TSMC em termos de wafers de silício de 300 mm diminuiu ano a ano em 20,1%, para quase 3 milhões de unidades. No total, ao final do ano, foram processados ​​12 milhões deles, o que representa aproximadamente 20% menos que o total de 2022.

A TSMC espera aumentar a receita em 20% a 25% no próximo ano, de acordo com o futuro presidente CC Wei. Segundo ele, este ano a TSMC está bem posicionada para controlar a maior parte do mercado de componentes semicondutores para sistemas de inteligência artificial. No final do ano passado como um todo, a TSMC teve de reduzir a sua margem de lucro de 59,6 para 54,4% e a sua margem de lucro operacional de 49,5 para 42,6%.

Se no terceiro trimestre a TSMC não recebeu mais de 6% de sua receita total das vendas de produtos de 3nm, no quarto trimestre essa participação aumentou para 15%. Ao mesmo tempo, a tecnologia de processo de 5 nm começou a perder terreno, sua participação na receita diminuiu consistentemente de 37 para 35%. Ao mesmo tempo, o processo de 7 nm aumentou ligeiramente a sua participação, de 16 para 17%. No geral, a litografia avançada (7 nm ou menos) representou impressionantes 67% da receita da TSMC no quarto trimestre.

Se considerarmos 2023 como um todo, então a tecnologia relativamente “jovem” de 3 nm forneceu à empresa apenas 6% da receita, o processo de 5 nm representou exatamente um terço e o processo de 7 nm caiu significativamente em relação ao ano. antes de 27 a 19%. Pode-se notar também que o processo de 16nm rendeu à empresa apenas 10% ante 13% em 2022.

Por segmento industrial, a divisão da receita da TSMC foi a seguinte: 43% estáveis ​​vieram do segmento de computação de alto desempenho, a mesma quantia foi para smartphones e sua participação até cresceu quatro pontos percentuais sequencialmente, bem como cinco pontos percentuais ano. ao longo do ano. A Internet das Coisas perdeu terreno para 5%, o mesmo valor contabilizado para o segmento automotivo, mas o setor de eletrônicos de consumo contentou-se com 2% inalterados.

Na dinâmica, esses segmentos apresentaram crescimento consistente de receita quando falamos sobre os rumos da computação de alto desempenho (17%), smartphones (27%) e eletrônicos automotivos (13%), mas a Internet das Coisas e os eletrônicos de consumo reduziram a receita em 29%. e 35%, respectivamente.

Se considerarmos a estrutura da receita anual da TSMC, a computação de alto desempenho aumentou a sua participação de 41 para 43%, mas os smartphones perderam de 39 para 38%. A Internet das Coisas perdeu de 9 para 8%, mas o segmento automotivo reforçou sua posição de 5 para 6%. A electrónica de consumo reduziu a sua quota de 3 para 2%.

Em termos geográficos, no final do ano, a América do Norte representava confiantes 68% das receitas da TSMC, a China conseguiu reforçar a sua posição de 11 para 12%, mas a região Ásia-Pacífico perdeu de 11 para 8%, embora o Japão e os países de África, Médio Oriente e Europa conseguiram aumentar um ponto percentual de 5 para 6% em ambos os casos.