A participação no mercado chinês de 39% da receita total anunciada na recente conferência de resultados trimestrais da ASML não é um fenômeno único para este fornecedor de scanners de litografia. Estatísticas da American Lam Research dizem que no último trimestre, os clientes chineses representaram 40% da sua receita.
Fonte da imagem: ASML
O recurso South China Morning Post acompanhou a dinâmica da receita do fornecedor americano de equipamentos para gravação de wafers de silício Lam Research para a China e descobriu que no segundo trimestre do ano passado essa direção representou 26% da receita total da empresa, no terceiro trimestre a participação da China cresceu para 48% e no quarto ficou limitada a 40%. Vale ressaltar que há um ano, China e Coreia do Sul mantinham paridade em termos de importância para a Lam Research, respondendo cada uma por 22% do faturamento da empresa. Posteriormente, a influência da China só aumentou, já que no quarto trimestre a Coreia do Sul gerou apenas 19% da receita da empresa, e o Japão ficou em terceiro lugar com 14%.
A ASML, conforme relatado anteriormente, recebeu 39% das suas receitas da China no último trimestre, garantindo assim a superioridade da China sobre Taiwan, Japão e Coreia do Sul. No terceiro trimestre, a participação da China na estrutura de receitas deste fabricante holandês de equipamentos litográficos também foi superior à do quarto, atingindo 46%. Pode-se argumentar que o agravamento das sanções dos EUA está a afectar a dinâmica do fornecimento de equipamento litográfico à China, e isto aconteceu no Outono passado. Para todo o ano de 2023, a parcela da receita da ASML gerada na China aumentou de 14 para 29% em comparação com 2022. No ano passado, como esclarece a administração da AMSL, a empresa teve de satisfazer encomendas feitas até ao final de 2022.
As estatísticas alfandegárias chinesas mostraram separadamente que, de setembro a dezembro, a China recebeu 47% menos sistemas de litografia da Holanda e, em termos de valor, as importações caíram 72%, para US$ 58,8 bilhões. Ao mesmo tempo, o fornecimento de equipamentos de limpeza de pastilhas de silício para a China aumentou. em 667%, para US$ 3,85 bilhões, por isso é impossível falar sobre a presença de tendências unidirecionais.
Os analistas observam que o crescimento geral da receita da ASML no último trimestre reflete em grande parte a situação no mercado de memória HBM, uma vez que seus fabricantes correram para aumentar ativamente os volumes de produção e adquirir equipamentos no contexto do boom dos sistemas de inteligência artificial. Nesse caso, o lançamento do HBM exige scanners EUV, que trazem muita receita para a ASML devido ao seu alto custo.