Na Conferência de Tecnologia, Mídia e Telecomunicações de 2026 da Morgan Stanley, a AMD e a Intel anunciaram uma crescente demanda por unidades centrais de processamento (CPUs) em meio ao avanço contínuo das tecnologias de inteligência artificial, de acordo com o Tom’s Hardware.
O diretor financeiro da Intel, David Zinsner, observou que “os processadores voltaram a ser populares este ano”. O executivo da Intel citou o desenvolvimento da IA baseada em agentes, que exige que os processadores coordenem tarefas computacionais de uso intensivo de recursos executadas por unidades de processamento gráfico (GPUs) e unidades de processamento neural (NPUs), como um dos principais impulsionadores do crescimento. A empresa chegou a firmar contratos de longo prazo com clientes para garantir o fornecimento ininterrupto dos chips necessários para escalar suas operações. A CEO da AMD, Lisa Su, por sua vez, afirmou na mesma conferência que a empresa está observando um aumento significativo na demanda por processadores em meio ao crescimento das cargas de trabalho de inferência. Ela acrescentou ainda que a demanda por processadores superou significativamente suas expectativas.
O boom da IA, que começou com o lançamento do chatbot com inteligência artificial ChatGPT em 2022, levou à escassez de diversos componentes de computador. O mercado de unidades de processamento gráfico (GPUs) foi o primeiro a ser afetado. Data centers e grandes empresas de nuvem compraram esses componentes em massa para construir servidores poderosos com centenas de milhares de GPUs. Com a normalização do fornecimento de GPUs por volta de meados de 2025, especialistas e analistas começaram a alertar para uma possível escassez de memória RAM e chips de armazenamento devido à enorme demanda por memória de alta velocidade e armazenamento corporativo por parte de operadores de data centers focados em IA.
O impacto total dessa crise atingiu o mercado no quarto trimestre do ano passado, quando os preços de módulos de RAM e SSDs atingiram recordes históricos. Espera-se que esse crescimento continue.Segundo a TrendForce, os preços contratuais da DRAM quase dobrarão neste trimestre, enquanto os preços da NAND subirão pelo menos 50%. A crise no mercado de memória é mais acentuada do que a escassez de GPUs, pois tem um impacto mais amplo. Enquanto os aceleradores gráficos são usados principalmente em PCs domésticos e laptops com placas de vídeo dedicadas, os chips de memória são usados em praticamente todos os dispositivos digitais modernos — desde dispositivos de consumo, como smart TVs e smartphones, até automóveis e equipamentos industriais. Os mesmos wafers de silício usados na cadeia de produção para fabricar chips de memória para produtos de consumo são usados para produzir chips de memória para sistemas corporativos, o que proporciona aos fabricantes margens de lucro maiores.
À medida que a IA avança — de grandes modelos de linguagem e chatbots a sistemas de agentes capazes de observar, raciocinar, planejar, agir e aprender de forma independente — os data centers demandam cada vez mais o poder computacional de sistemas multiprocessadores, com combinações de CPUs, GPUs e NPUs sendo usadas para suportar IA baseada em agentes. Nesse contexto, a China já está vendo um aumento na demanda por processadores Intel e AMD, com algumas empresas da região relatando escassez de processadores para servidores. Segundo o Tom’s Hardware, a crescente popularidade de agentes de IA de código aberto como Clawdbot, Moltbot e OpenClaw para uso local (ou seja, em casa, não na nuvem) também está impulsionando um aumento na demanda pelos sistemas Mac Studio e Mac mini de alto desempenho da Apple.
Quando a AMD e a Intel discutem a crescente demanda por seus processadores, provavelmente estão pensando principalmente em chips para servidores, cuja demanda vem principalmente de data centers. Os sistemas para consumidores, em geral, ainda não estão prontos para a implantação local em larga escala de IA baseada em agentes e a consequente necessidade de grandes quantidades de memória disponível.
Nas últimas gerações, a AMD e a Intel têm caminhado rumo à unificação, o que lhes permite maximizar os lucros utilizando a mesma microarquitetura tanto para soluções para clientes quanto para empresas. Diferentemente da Nvidia, que viu um crescimento exponencial de receita impulsionado pela demanda cada vez maior por memórias e GPUs de alto desempenho no segmento de data centers, a AMD e a Intel ainda geram cerca de metade de sua receita total a cada trimestre no mercado consumidor. Este continua sendo um segmento importante para elas. Embora a demanda por processadores de servidor de alto desempenho em data centers possa aumentar, isso não deve ocorrer às custas do mercado consumidor, pelo menos não na mesma proporção que o mercado de memórias.
Esperemos que tanto a Intel quanto a AMD consigam atender à demanda por processadores para evitar o agravamento da situação já deteriorada no mercado de PCs como um todo. Por outro lado, alguns já preveem o fim da era dos PCs de entrada até 2028, caso a situação continue a evoluir na direção atual.