Os fabricantes chineses de chips encerraram o ano passado com receitas recordes.

O boom da IA ​​também está impulsionando o crescimento da receita dos fabricantes de chips chineses, apesar dos esforços significativos dos oponentes ocidentais do governo chinês para isolar o país econômica e tecnologicamente. De fato, a necessidade de alcançar a soberania tecnológica está levando os fabricantes de eletrônicos chineses a dependerem mais de componentes de origem local.

A escassez de memória também teve um impacto positivo na receita dos fabricantes de chips chineses, já que até mesmo empresas ocidentais começaram a considerar a compra de memória da China. Combinado com o boom da IA ​​e o incentivo à substituição de importações, esse fator levou a uma receita recorde para os maiores fabricantes de chips da China no ano passado.

A SMIC, maior fabricante de chips sob contrato da China, aumentou sua receita em 16% no ano passado, atingindo o recorde de US$ 9,3 bilhões. Analistas consultados pela LSEG estimam que sua receita poderá ultrapassar US$ 11 bilhões este ano. A concorrente Hua Hong Semiconductor registrou uma receita recorde de US$ 659,9 milhões no quarto trimestre, no limite superior de sua previsão. Os projetistas de chips que não possuem instalações de produção próprias (fabless) também estão obtendo bons resultados. A Moore Threads, concorrente da Nvidia na produção de chips de IA, projetou uma receita de pelo menos US$ 209,8 milhões para o ano passado, representando um aumento de receita de pelo menos 231%.

A demanda na China está crescendo não apenas por chips avançados necessários para a infraestrutura de IA. A litografia consolidada é usada para produzir componentes eletrônicos e de energia para a indústria automotiva, que têm alta demanda devido ao rápido desenvolvimento do mercado local de veículos elétricos.A fabricante de memórias CXMT mais que dobrou sua receita para US$ 8 bilhões no ano passado, conforme relatado recentemente. O fornecimento de memória HBM importada para a China é limitado devido às sanções, portanto, mesmo a capacidade da CXMT de produzir HBM2 e HBM2E é bem recebida pelos desenvolvedores chineses de aceleradores de IA. A expectativa é que a CXMT inicie a produção da HBM3, mais avançada, somente neste ano. Especialistas observam que a experiência adquirida na produção de HBM ajudará a indústria chinesa de semicondutores a dominar técnicas avançadas de encapsulamento de chips, o que também será útil para a produção de GPUs.

No campo da litografia avançada, embora alternativas chinesas aos equipamentos importados estejam sendo desenvolvidas, elas não são acessíveis a todos os participantes do mercado. A substituição de importações nessa área pode levar muitos anos e, portanto, o atraso tecnológico da China em relação aos EUA persistirá no futuro próximo. Por outro lado, a expansão ativa da produção de chips maduros pode eventualmente levar a uma crise de excesso de oferta. De acordo com a Counterpoint Research, a indústria de semicondutores da China precisa urgentemente avançar para o próximo nível, dominando a produção de novos tipos de HBM (High-Medium Battery) e componentes lógicos utilizando litografia avançada.