Gastos de capital com semicondutores cairão 14% este ano após dois anos de crescimento

A pandemia serviu como um bom estímulo para o desenvolvimento da indústria de semicondutores, como resultado, os fabricantes de chips aumentaram seus investimentos em 2021 em 35% e por inércia os aumentaram em 15% em 2022, mas o ano atual será caracterizado por um redução deste item de despesa em uma média de 14%, como esperam os especialistas da IC Insights. O segmento de produção de chips de memória será o que mais sofrerá com a correção.

Fonte da imagem: UMC

Se, em média, os fabricantes de chips de memória tiverem que reduzir seus gastos de capital em 19% em 2023, a líder de mercado Samsung Electronics dispensará essas medidas, mantendo-os no nível do ano passado – US $ 40,2 bilhões. terá que compensar em parte essa teimosia do principal concorrente com reduções bastante significativas nos custos de capital. Em particular, a SK hynix os reduzirá em 50% e a Micron Technology reduzirá as despesas de capital em 42% em comparação com o ano passado. No entanto, no caso da Samsung, a estabilidade de custos é parcialmente compensada pelo fato de que em 2022 eles cresceram apenas 5%, enquanto o SK hynix somou 36% e a Micron Technology aumentou seu orçamento principal em 24%.

Fonte da imagem: IC Insights

A líder do segmento de contratos, a TSMC, elevou as despesas de capital em impressionantes 75% em 2021, limitou-as a 21% em 2022 e será forçada a reduzi-las em 12%, para US$ 32 bilhões até o final deste ano. ainda é uma quantia impressionante no contexto da maioria dos concorrentes e, se a Samsung não alocar seus custos nessa direção, a UMC será forçada a cortá-los este ano em 2% para US $ 3,0 bilhões, e a GlobalFoundries reduzirá as despesas de capital em 27% para US$ 2,3 bilhões, mas no ano passado aumentou em 77%, tentando atender ao máximo a demanda por chips do segmento automotivo, e em 2021 o crescimento foi quase triplicado. O SMIC chinês, que foi “invadido” por vários anos devido às sanções ocidentais, tentará manter as despesas de capital no nível do ano passado – US $ 6,4 bilhões.

As empresas que combinam desenvolvimento e produção própria de componentes cortarão seus gastos de capital em média 7% este ano, sendo que a Intel, como uma das líderes, se destacará por uma queda de 19% para US$ 20 bilhões, apesar de ambiciosas planeja aumentar a capacidade de produção e desenvolver novas tecnologias litográficas. A Texas Instruments aumentará seus gastos de capital em 43%, para US$ 4 bilhões, a STMicroelectronics atingirá o mesmo valor com um aumento de custos de 14% ano a ano, e a Infineon Technologies aumentará seus gastos principais em 34%, para US$ 3,2 bilhões. Todos os três as empresas nos graus conhecidos estão se beneficiando do crescimento da demanda por componentes automotivos, por isso não hesitam em investir em novas instalações fabris.

A propósito, três empresas serão responsáveis ​​por até 60% de todas as despesas de capital do setor este ano: TSMC, Intel e Samsung Electronics. Até 30% dos custos do setor vêm de empresas especializadas na fabricação de chips por contrato. As empresas que não estiverem entre as 11 primeiras irão, em média, cortar suas despesas de capital este ano em 17%, representando uma queda de 14% em todo o setor. As estatísticas mostram que cada pico no crescimento das despesas de capital de semicondutores é seguido por um ou dois anos de declínio, portanto, é improvável que, após um salto tão sério induzido pela pandemia, tudo se limite à redução de custos apenas em 2023.