Quando se trata de eletrônicos, as primeiras coisas que vêm à mente são silício e lítio. O tungstênio está associado à produção de lâmpadas incandescentes, mas desempenha um papel igualmente importante na indústria eletrônica devido à sua alta condutividade térmica e elétrica. É usado na produção de diodos, transistores, supercondutores e tubos de raios X. Não é de surpreender que as restrições no fornecimento de tungstênio estejam tendo um impacto significativo em uma ampla gama de indústrias.
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A China é responsável por mais de 80% da produção global de tungstênio, colocando o país em uma posição estrategicamente vantajosa em meio às crescentes tensões com os Estados Unidos. Em 4 de fevereiro, o Ministério do Comércio e a Administração Geral das Alfândegas da República Popular da China anunciaram a introdução de controles de exportação de tungstênio, telúrio, bismuto, molibdênio, índio e outros metais raros. Esperava-se que as ações da China prejudicassem a indústria dos EUA, mas parece que as empresas japonesas e sul-coreanas também serão duramente atingidas.
O tungstênio é uma das principais matérias-primas para as indústrias de energia nuclear, militar, aeroespacial e de semicondutores. Compostos químicos de tungstênio são usados em catalisadores, pigmentos inorgânicos e lubrificantes de alta temperatura. Seu alto ponto de fusão também o torna um material ideal para uso em contatos de eletrodos em aplicações de alta temperatura.
Os controles de exportação da China chocaram as empresas internacionais, que agora buscam ativamente fontes alternativas de tungstênio, o que não é fácil de obter, dadas as estatísticas de produção (dados de 2022, milhares de toneladas em termos de metal puro):
- China — 71;
- Vietname — 4,8;
- RF – 2,3;
- Bolívia — 1,4;
- Ruanda — 1,1;
- Áustria — 0,9;
- Espanha — 0,7;
- Portugal — 0,5;
- Outros (Coreia do Norte, Brasil, etc.) – 1.4.
Atualmente, apenas 18 empresas na China têm permissão para exportar matérias-primas de tungstênio. A Lianyou Metals, uma das cinco maiores exportadoras, aumentou o preço do tungstato de sódio, uma matéria-prima essencial para produtos de tungstênio, em quase 10% desde janeiro. Isso, dada a cadeia de suprimentos e os níveis de estoque, impactará os setores relacionados em março. A empresa não descarta novos aumentos de preços.
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Segundo analistas, os preços no mercado internacional ainda não apresentaram volatilidade significativa, pois o mercado ainda está monitorando a situação. O processo de análise do pedido de exportação na China leva entre 6 e 8 semanas e, atualmente, nenhuma empresa solicitou qualificação para exportação. Espera-se que o tungstênio chinês seja difícil de ser encontrado no mercado global até o final de abril. Participantes da indústria dizem que a exigência da China para que as empresas reenviem pedidos de exportação individuais especificando o país de destino marca um afastamento do sistema anterior de gestão de cotas anuais.
Os controles de exportação da China foram originalmente planejados para atingir primeiro os Estados Unidos. No entanto, especialistas dizem que os Estados Unidos não são um grande receptor de tungstênio e seus compostos da China. Os Estados Unidos obtêm a maior parte de seus suprimentos do Canadá e, para algumas empresas americanas, a tarifa de 25% sobre as importações canadenses se tornou um problema maior do que os recentes controles de exportação da China. Grandes empresas americanas ainda compram certos compostos de tungstênio da China, especialmente tungstato de sódio e óxido de tungstênio, mas as importações gerais vêm diminuindo gradualmente nos últimos anos.
A política de controle de exportação afetará principalmente o Japão e a Coreia do Sul, que não apenas fornecem alta demanda por tungstênio chinês, mas também fornecem aos Estados Unidos produtos relacionados a esse metal. Essa mudança de foco destaca a dinâmica complexa das cadeias de suprimentos globais e as implicações de longo alcance das decisões estratégicas da China.
Espera-se que um aumento na demanda melhore significativamente a lucratividade até o final do primeiro trimestre, principalmente devido ao aumento dos preços do tungstato de sódio. No entanto, as flutuações no custo das matérias-primas, especialmente como resultado do processamento, permanecem limitadas, o que contribui para uma maior estabilização da dinâmica dos preços.
Especialistas do setor acreditam que a estratégia de longo prazo da China é exportar produtos de alto valor agregado em vez de matérias-primas. Embora o preço do tungstênio bruto seja alto, seu valor pode aumentar muitas vezes depois de ser processado em produtos avançados. Dessa forma, a China espera aumentar a competitividade de sua indústria e incentivar empresas internacionais a abrirem unidades de processamento no país, em vez de simplesmente exportar matérias-primas.