A Paramount classificou a possível oferta da Netflix de US$ 83 bilhões para adquirir os estúdios e o serviço de streaming da Warner Bros. Discovery (WBD) como de “baixa qualidade” e ofereceu US$ 108,4 bilhões em troca. A Paramount afirma que sua oferta representa uma “alternativa superior à oferta da Netflix”, citando a possibilidade de um longo processo de aprovação regulatória com um “resultado incerto”.
Fonte da imagem: Warner Bros.
A Paramount anunciou hoje sua disposição em adquirir todas as ações em circulação da WBD em dinheiro, a US$ 30 por ação. A transação proposta pela Paramount abrange todo o negócio da WBD, incluindo o segmento Global Networks. A oferta estratégica e financeiramente atraente da Paramount aos acionistas da WBD representa uma alternativa superior ao acordo com a Netflix, que oferece um preço menor e envolve um longo processo de aprovação regulatória em múltiplas jurisdições, com um resultado imprevisível. A oferta da Netflix também tem a desvantagem de ser liquidada por meio de uma combinação complexa e instável de ações e dinheiro.
A oferta da Paramount para adquirir toda a WBD gera US$ 18 bilhões a mais em caixa para os acionistas do que a oferta da Netflix. A Paramount afirma que a recomendação do Conselho de Administração da WBD para prosseguir com o acordo com a Netflix em vez da oferta da Paramount baseia-se em uma avaliação ilusória da Global Networks, que não é sustentada pelos fundamentos do negócio e é prejudicada pelo alto nível de alavancagem financeira da empresa.
Fonte da imagem: Paramount
O presidente e CEO da Paramount, David Ellison, declarou: “Os acionistas da WBD merecem a oportunidade de considerar nossa oferta irrecusável para adquirir suas ações da empresa inteira em troca de dinheiro.” Ele se recusou a responder à pergunta de um repórter sobre se seu pai, Larry Ellison, uma das pessoas mais ricas do planeta, venderia suas ações para financiar a oferta da Paramount.