Reddit pretende levantar até US$ 748 milhões no maior IPO do ano

O Reddit planeja levantar até US$ 748 milhões em uma das maiores ofertas públicas iniciais (IPOs) do ano. O plano é vender 22 milhões de ações a preços que variam entre US$ 31 e US$ 34 cada, avaliando a empresa em aproximadamente US$ 6,5 bilhões, segundo pessoas familiarizadas com o assunto.

Fonte da imagem: Brett Jordan / unsplash.com

O caminho histórico da empresa para abrir o capital durou mais de dois anos, começando com seu pedido em 2021 – uma época em que os IPOs nas bolsas dos EUA atingiram volumes recordes de US$ 339 bilhões. Nesse mesmo ano, o Reddit foi avaliado em US$ 10 bilhões, e a Bloomberg posteriormente relatou sobre a avaliação potencial da empresa em US$ 15 bilhões se ela abrir o capital.

Uma característica importante do próximo IPO é a decisão do Reddit de alocar aproximadamente 1,76 milhão de ações para compra por usuários e moderadores que criaram contas antes de 1º de janeiro. Estas ações não terão período de lock-up durante o qual os títulos não possam ser vendidos, o que permitirá aos acionistas vendê-los no primeiro dia de negociação.

Ressalta-se que a participação ativa da comunidade Reddit e de seus moderadores no IPO pode servir tanto como um risco quanto como uma vantagem para a empresa. Por exemplo, milhares de membros do fórum WallStreetBets, que tem cerca de 15 milhões de usuários, votaram em uma postagem sobre a venda de ações no Reddit assim que começaram a ser negociadas. As explicações para os motivos da venda variaram: desde a falta de rentabilidade da empresa até preocupações com a sua competitividade.

O Reddit teve uma média de 73,1 milhões de visitantes únicos por dia no quarto trimestre de 2023, de acordo com um relatório de fevereiro. A empresa relatou um prejuízo líquido de US$ 91 milhões sobre receitas de US$ 804 milhões em 2023, em comparação com um prejuízo líquido de cerca de US$ 159 milhões sobre receitas de US$ 667 milhões um ano antes.

O maior acionista do Reddit é a Advance Magazine Publishers, parte do império editorial da família Newhouse, proprietária da Conde Nast, que adquiriu o Reddit em 2006 e o ​​transformou em uma empresa separada em 2011. Outros acionistas importantes incluem a COO Jennifer Wong, bem como a FMR LLC e entidades associadas ao CEO da OpenAI, Sam Altman, Tencent Holdings, Vy Capital, Quiet Capital e Tacit Capital.

As ações do Reddit estão programadas para negociação na Bolsa de Valores de Nova York (NYSE) sob o símbolo RDDT. O IPO é liderado por Morgan Stanley, Goldman Sachs Group, JPMorgan Chase & Co. e Bank of America Corp.

Em seu pedido de IPO, o cofundador e CEO do Reddit, Steven Huffman, observou oportunidades de crescimento significativas para a empresa, incluindo dados de publicidade e licenciamento para treinar modelos de inteligência artificial. Em janeiro, a empresa celebrou acordos de licenciamento de dados totalizando US$ 203 milhões ao longo de dois a três anos, esperando uma receita mínima de US$ 66,4 milhões com esses acordos este ano.

Assim, o IPO do Reddit não só se destaca do atual mercado de ofertas públicas, mas também destaca a visão estratégica da empresa para o futuro, onde a interação com a comunidade de utilizadores e abordagens inovadoras à monetização e utilização de dados desempenham um papel fundamental.