Os preços da DRAM atingiram o mínimo no terceiro trimestre e subirão no trimestre atual

No quarto trimestre, espera-se que os preços dos chips de memória flash NAND e DRAM RAM aumentem – o aumento de preços deste último durante este período será de 3 a 8%, estão confiantes os analistas da TrendForce. O futuro destino desta tendência será determinado pela vontade dos fornecedores em manter volumes de produção reduzidos e pelo grau de restauração da procura real, e o mercado chave neste contexto será o mercado de servidores.

Fonte da imagem: samsung.com

No segmento DRAM para PCs, já no terceiro trimestre, os preços do DDR5 deveriam subir. O aumento esperado nos preços do DDR4 será um incentivo para os OEMs de computadores aumentarem as compras. Ao mesmo tempo, os estoques dos fornecedores ainda permanecem significativos, não há ameaça de escassez e a Samsung foi forçada a reduzir ainda mais a produção. Diante das margens brutas negativas dos produtos DRAM, a maioria dos fabricantes esgotou a capacidade de reduzir ainda mais os preços, tateando o terreno para o crescimento dos preços – assim, o crescimento dos preços no setor DDR4 para PCs será de 0-5%, em DDR5 – 3-8%. Considerando que o DDR5 está atualmente em uma fase de alta adoção, uma faixa de crescimento de 3 a 8% será relevante para o mercado geral de DRAM para PC no quarto trimestre.

Se no segundo trimestre os estoques dos compradores de DRAM para servidores eram de 20%, recentemente eles cresceram para 30-35%. Mas como 15% estiveram efectivamente envolvidos no terceiro trimestre, o desenvolvimento do mercado é mais lento do que o esperado. A redução na produção da Samsung afetou o segmento DDR4, como resultado do qual a oferta de produtos de servidor DDR4 também foi reduzida. Nessas condições, não restam mais recursos para reduzir ainda mais os preços do DDR4, e os fabricantes, em um esforço para aumentar os lucros, estão acelerando o lançamento do DDR5. No mercado de produtos de servidor, os preços médios do DDR4 não mudarão no quarto trimestre e os preços do DDR5 continuarão a cair. Mas tendo em conta o crescimento da oferta de DDR5 e a sua diferença de preço em relação ao DDR4 em 50-60%, o preço médio de venda misto (ASP) aumentará. Como resultado, os preços dos contratos de DRAM aumentarão de 3 a 8% no quarto trimestre.

Fonte da imagem: trendforce.com

No segmento de DRAM móvel, os estoques retornaram a níveis saudáveis ​​mais cedo do que em outros. Isso se deve à elasticidade de preços causada pelo aumento da capacidade de memória por dispositivo e pela retomada da demanda no segundo semestre de 2023. É pouco provável que a produção de smartphones no quarto trimestre atinja os níveis do ano passado, mas o tradicional crescimento sazonal de 10% é o indicador determinante da procura de DRAM móvel. Vale ressaltar, porém, que os estoques dos produtores continuam elevados e a redução da produção ainda não teve tempo de afetar o excesso de oferta, mas os produtores já começaram a insistir na elevação dos preços. Produtos com estoques elevados, como LPDDR4X e produtos baseados em processos de fabricação legados, verão aumentos de preços contratuais de 3 a 8% no quarto trimestre. Mas as reservas de LPDDR5(X) não são tão grandes e aqui o aumento de preço será de 5–10%.

A dinâmica do nicho de mercado de RAM para placas de vídeo e consoles de jogos, e a disposição dos consumidores em pagar mais, sugerem que as compras de chips GDDR6 de 16 Gbit permanecerão estáveis ​​em antecipação aos aumentos de preços em 2024. No terceiro trimestre, a NVIDIA lançou um acelerador de servidor L40S atualizado, o que contribuiu para o esgotamento das reservas do fabricante. Os laptops para jogos estão apresentando vendas fortes, ultrapassando o mercado geral de laptops. Todos esses processos levarão a um aumento nos preços dos contratos de DRAM gráfica de 3 a 8% no quarto trimestre.

Em setembro, a Samsung começou a reduzir significativamente a produção, no quarto trimestre os números correspondentes poderiam chegar a 30%. Antecipando quedas de stocks, os fabricantes procuram aumentar os preços das DRAM de consumo em até 10%, o que os ajudaria a evitar perdas. Alguns aumentaram os preços já no final de Setembro, mas a procura ainda permanece fraca. Como resultado, é impossível estabelecer um equilíbrio entre a oferta e a procura, e o aumento dos preços contratuais para DRAM de consumo deverá ser de 3-8% no quarto trimestre, o que está abaixo das metas dos fabricantes.