Fabricantes de chips de memória lutam para conter demanda em declínio e preços em queda

Com vários meses consecutivos de queda nos preços de componentes eletrônicos, os principais fabricantes de chips de memória, incluindo Samsung Electronics e Micron Technology, emitiram previsões sombrias e reduziram suas estimativas de lucros já baixos. Outras empresas anunciaram planos para cortar a produção para evitar saturar ainda mais o mercado. Os principais gestores de empresas e analistas do setor acreditam que até meados do ano que vem não devemos esperar um fim ou mesmo uma desaceleração na queda de preços.

Fonte da imagem: skhynix.com

Os chips de memória, usados ​​em smartphones, PCs e servidores, são um dos principais indicadores de saúde para a indústria de semicondutores e estão passando de um crescimento impulsionado pela pandemia para uma queda acentuada na demanda. Entre julho e setembro, os preços médios dos contratos para os dois principais tipos de memória, DRAM e NAND, caíram 15% e 28%, respectivamente, calcularam os analistas da TrendForce. À medida que os excessos de estoques se acumulam, essa tendência se manterá relevante no quarto trimestre deste ano e ao longo do próximo ano, e somente até o final de 2023 devemos esperar uma desaceleração ou mesmo uma cessação completa da dinâmica negativa.

A Samsung, maior fabricante de chips de memória do mundo, informou recentemente que seu lucro operacional no terceiro trimestre caiu 32%, segundo dados preliminares. No final de setembro, seu concorrente americano Micron apresentou um relatório nada positivo, e a previsão para o trimestre atual mostrou-se bastante contida. A SK Hynix, a segunda maior empresa de chips de memória do mundo em termos de receita, deve relatar uma queda de 40% na receita ano a ano, os analistas da FactSet estão confiantes.

Os preços dos chips de memória começaram a cair no final do ano passado. Em comparação com outros componentes semicondutores, eles são menos diferenciados, de modo que as flutuações de demanda são sentidas de forma especialmente acentuada aqui. A memória responde por 27% da receita de US$ 619 bilhões da indústria de semicondutores em 2022, dizem analistas do Gartner – o mercado também inclui processadores e sensores de imagem, com Samsung, SK Hynix, Micron e Intel sendo os maiores players. Em geral, o setor apresentou forte crescimento com o advento da pandemia, mas este ano a situação mudou: a inflação e a geopolítica se tornaram poderosos fatores negativos, que, por sua vez, derrubaram a demanda por PCs, smartphones e dispositivos de jogos.

Fonte da imagem: kioxia.com

Seguindo o segmento de chips de memória, outras áreas do mercado de componentes eletrônicos também começam a apresentar dinâmica negativa: a AMD informou que no terceiro trimestre a receita seria significativamente menor do que o esperado. O mercado de ações também demonstra pessimismo: na véspera das ações da AMD perderam 13% de seu valor, os títulos da NVIDIA caíram 7% e a Micron – mais de 3%. Outro poderoso fator negativo foram as novas sanções impostas pelos Estados Unidos contra a China. No entanto, existe uma forma de travar a queda de desempenho – uma redução na produção, e a japonesa Kioxia já recorreu a ela, prometendo em outubro reduzir em 30% a produção de chips de memória.

O CEO da Micron, Sanjay Mehrotra, disse recentemente que a empresa reduzirá os custos de produção e os embarques no curto prazo, embora o mercado de memória ainda esteja preparado para um crescimento significativo na próxima década. A despesa de capital da empresa para o ano fiscal atual será de US$ 8 bilhões, 30% menor do que no ano anterior. Ao mesmo tempo, no longo prazo, o setor ainda espera crescimento – a mesma Micron se prepara para gastar até US$ 100 bilhões em uma nova planta de produção de DRAM no estado de Nova York. Grandes investimentos também estão sendo considerados na Intel, Samsung e TSMC.

Ao mesmo tempo, um dos principais gestores da Samsung observou recentemente que a política da empresa não prevê uma redução deliberada da produção, não sendo necessário abandonar ainda esta estratégia. A SK Hynix não dá uma resposta direta a uma pergunta semelhante, mas fala de sua disponibilidade para seguir uma política flexível, dependendo das tendências do mercado.