A Samsung planeja aumentar a produção de memória em apenas 5% em 2026.

Apesar do crescimento significativo na demanda global, a Samsung aumentará a produção de DRAM em apenas alguns pontos percentuais este ano. Isso significa que a escassez global de memória persistirá e não se espera nenhuma melhoria significativa na cadeia de suprimentos.

Fonte da imagem: samsung.com

Problemas de fornecimento forçaram os principais fabricantes de memória, Samsung, Micron e SK hynix, a tomarem medidas emergenciais para atender à demanda da indústria de IA. A Samsung redirecionou parte de seus chips DRAM para o setor de IA e planeja aumentar a produção expandindo sua fábrica em Pyeongtaek, Coreia do Sul. No entanto, o DigiTimes apurou que a Samsung projeta um aumento de apenas 5% na produção total de wafers DRAM este ano: a empresa produziu 7,6 milhões de wafers em 2025, mas esse número pode chegar a 8 milhões este ano, atingindo 2 milhões de wafers por trimestre pela primeira vez. Um fator negativo será a perda temporária de capacidade associada à transição da Samsung para a tecnologia DRAM de 10 nm de sexta geração. A SK hynix aumentará sua produção em 8%, para 6,48 milhões de wafers por ano, enquanto a Micron manterá os 3,6 milhões de wafers do ano passado.

Contudo, o aumento de produção deste ano não será suficiente para atender à demanda projetada. Atualmente, o fornecimento de DRAM atende apenas 60% da demanda dos clientes, e menos da metade das necessidades de DRAM para servidores são supridas. Somente no primeiro trimestre de 2026, os preços contratuais da DRAM podem aumentar entre 5% e 60% em relação ao trimestre anterior, enquanto no segmento de NAND, espera-se que variem de 33% a 38% no mesmo período. Observadores notam que a oferta insuficiente no mercado persistirá pelo menos até que a fábrica P4 da Samsung em Pyeongtaek entre em operação, o que dificilmente ocorrerá antes de 2027, mesmo com um cronograma acelerado. A SK hynix só poderá aumentar significativamente sua capacidade após a plena operação do cluster de Yongin.

A situação é complicada pela escassez de estoque em toda a cadeia de suprimentos: o fornecimento de DRAM dura de duas a três semanas, enquanto o de NAND dura cerca de seis semanas. Desde outubro de 2025, a produção opera próxima ao seu nível máximo, e a capacidade produtiva insuficiente dificulta o reabastecimento. Os estoques dos clientes também estão baixos. Os fabricantes de servidores não conseguem acumular estoques suficientes, e o mesmo ocorre com as empresas que produzem outros produtos acabados, o que aumenta as preocupações com interrupções em larga escala no mercado de eletrônicos como um todo.

Os fornecedores estão respondendo à escassez com aumentos acentuados de preços: no quarto trimestre, alguns clientes concordaram em pagar até 70% a mais do que no trimestre anterior; o preço médio de venda da Samsung subiu 43%. A Samsung e a SK hynix hesitam em aumentar significativamente a produção de DRAM, pois uma expansão excessiva poderia levar a um excesso de oferta quando a demanda por sistemas de IA se estabilizar. De acordo com as estimativas mais recentes, a demanda dos clientes por DRAM pode crescer 30% em relação ao ano anterior, com uma parcela significativa desse crescimento vinda de grandes fabricantes de chips, incluindo AMD e Nvidia. No segmento de NAND, o crescimento da demanda deve ser de cerca de 20%. Com base nos investimentos de capital, o crescimento da produção será de aproximadamente 20% para DRAM e 17% para NAND, mas é importante notar que a capacidade combinada dos três principais fabricantes já está totalmente esgotada para 2026. Portanto, o aumento planejado pela Samsung na oferta de memória parece insignificante e não terá um impacto benéfico na cadeia de suprimentos no curto prazo.

Além disso, a fábrica M15X da SK hynix,A expansão da Samsung em Pyeongtaek e a nova fábrica da Micron em Idaho, EUA, provavelmente atenderão à demanda por HBM. Ambas as gigantes coreanas estão atualmente desenvolvendo ativamente tecnologias HBM existentes e promissoras — HBM3, HBM3E e HBM4. Isso significa que a expansão da produção de DRAM da Samsung pode passar completamente despercebida no segmento de consumo, e a escassez de memória provavelmente persistirá por um longo período. A situação pode não ser resolvida até 2028 e pode até piorar com o tempo devido às necessidades da indústria de IA, afirmou recentemente um vice-presidente da Micron. Os preços da DRAM para PCs devem continuar subindo durante o primeiro semestre do ano, com os preços de contratos para dispositivos móveis devendo sofrer um efeito semelhante. Os preços da DRAM para servidores no primeiro trimestre de 2026 aumentarão em mais 60% em comparação com o trimestre anterior.