Em meio à escassez de memória e ao aumento constante dos preços, tanto fornecedores quanto clientes recorreram cada vez mais a contratos de longo prazo. Isso permitiu que os primeiros fizessem grandes pagamentos antecipados e garantissem vendas, enquanto os últimos buscavam assegurar as compras de memória necessárias. A Samsung destinou até 70% de sua capacidade de produção de memória para atender a contratos de longo prazo.
Fonte da imagem: Samsung Electronics
Como observa a TrendForce, citando a mídia sul-coreana, isso significa que 70% da capacidade de produção será dedicada ao fornecimento de memória para grandes clientes como Nvidia, Microsoft e Google até a data especificada. Outros clientes serão atendidos de forma residual, o que os forçará a comprar memória a preços mais altos do que os estipulados em contratos de longo prazo. A diferença de preço já pode chegar a cinco vezes para um módulo de memória HBM3E de 36 GB, que custa US$ 2.100 no mercado de flash. Em contratos de longo prazo, esse módulo de memória é de quatro a cinco vezes mais barato. O preço de um módulo HBM4 de 16 camadas no mercado à vista pode chegar a US$ 3.500.
Os desequilíbrios atuais no mercado de memória também são demonstrados pelas estatísticas oficiais de exportação da Coreia do Sul. Em julho, as remessas de memória para sistemas de IA fora do país, incluindo todos os tipos de HBM e LPDDR, diminuíram 13,2% em comparação com maio, para 591,74 milhões de chips. Entretanto, o valor declarado das exportações aumentou 18,5%, atingindo US$ 11,43 bilhões, e o preço médio de venda subiu 36,6%, para US$ 22,9 bilhões.
Além disso, o boom da IA está rompendo com as tendências usuais do mercado de memória. No primeiro semestre do ano, a Samsung aumentou seus estoques em 32% em relação ao trimestre anterior, enquanto a SK hynix registrou um aumento de 26%. Os preços dos produtos em produção subiram 35% no primeiro caso e 20% no segundo. Em anos anteriores, o aumento dos níveis de estoque indicava problemas de vendas, mas agora demonstra a disposição dos fabricantes em garantir o fornecimento futuro de forma mais ativa.Um exemplo disso é a Nvidia, que tem suas obrigações.O aumento nos custos de componentes e matérias-primas, de US$ 119 bilhões para US$ 279 bilhões no trimestre anterior, também indica uma tendência de aumento nas compras por parte dos clientes dos fabricantes de memória. No entanto, em termos reais, esse crescimento é mais modesto, visto que os preços estão subindo em um ritmo mais acelerado. A TrendForce prevê que os preços contratuais da DRAM aumentarão entre 13% e 18% em relação ao trimestre anterior.