A HBM perderá em breve seu status de mina de ouro: preços de memória avançada devem cair

As primeiras tentativas de encontrar um uso para a memória HBM no segmento de placas de vídeo para jogos rapidamente deram lugar ao seu uso ativo em aceleradores de computação e, com o boom da IA como pano de fundo, os preços dessa memória só aumentaram. Agora, analistas do Goldman Sachs expressam preocupação de que, no próximo ano, os preços da HBM caiam mais de 10%.

Fonte da imagem: SK Hynix

Segundo analistas, será no próximo ano que a oferta no mercado de HBM em escala global finalmente começará a superar a demanda. Isso contribuirá para que os preços médios de venda dos produtos desta família comecem a cair. Em um futuro próximo, o mercado de HBM reduzirá sua taxa de crescimento dos anteriores 45% ao ano para 25%. Em particular, até o final deste ano, sua capacidade será limitada a US$ 36 bilhões, e no próximo ano crescerá apenas para US$ 45 bilhões, em vez dos US$ 51 bilhões previstos na previsão anterior.

Segundo analistas da TrendForce, no próximo ano, os preços médios de venda dos chips HBM continuarão a subir, com a chegada do HBM4, mais moderno e caro. Caso haja redução de preço, será apenas no segmento de memórias mais baratas. Especialistas do Goldman Sachs acrescentam que duas gerações sucessivas de aceleradores de computação da Nvidia usarão a mesma capacidade de memória: 288 GB de HBM3E no caso do B300 e HBM4 no caso do Rubin, respectivamente. Por esse motivo, a demanda geral por chips de memória desse tipo não aumentará significativamente.

É possível que a participação da SK Hynix no mercado de HBM comece a diminuir no próximo ano, visto que, à medida que o segmento se satura, empresas concorrentes, incluindo chinesas, entrarão nele. Estas últimas começarão a produzir o HBM3 até o final do próximo ano. No mínimo, a posição da SK Hynix no mercado doméstico chinês será abalada por causa disso. A Samsung também poderá aumentar as remessas de HBM em 20% ao ano a partir do próximo ano.