No início do mês passado surgiram rumores sobre a possibilidade de celebração de um contrato entre Samsung e NVIDIA para fornecimento de memória HBM3 para criação de aceleradores computacionais. Até agora, apenas a concorrente SK hynix fornecia essa memória para as necessidades da NVIDIA. No entanto, a Bloomberg informa agora que a Samsung tem problemas para concluir tal contrato e enfatiza que as ações da gigante coreana estão atrás da SK hynix em termos de dinâmica de crescimento de preços este ano.
Fonte da imagem: NVIDIA
Embora as ações da Samsung Electronics tenham crescido 24% este ano, a SK hynix viu suas cotações subirem 67%. Na verdade, a diferença entre eles atingiu o seu valor máximo nos últimos dez anos. A situação geral do mercado de chips de memória este ano não pode ser considerada favorável, por isso os investidores estão atentos ao segmento de memórias HBM, que é muito procurado no segmento de aceleradores computacionais, no qual a NVIDIA ocupa atualmente uma posição de liderança. Como a demanda pelos produtos deste último supera significativamente as capacidades dos fabricantes, os volumes de produção de memória HBM3 também estão crescendo rapidamente, e a SK hynix, que tem um contrato com a NVIDIA, se beneficia ainda mais dessa tendência.
No entanto, como explica a Bloomberg, os analistas começam a preparar o público para a entrada plena dos produtos Samsung neste mercado. Nos próximos 12 meses, espera-se que o preço das ações da empresa suba 30%, enquanto o potencial de crescimento adicional da SK hynix está limitado a 20%. Especialistas da Eugene Investment & Securities, por exemplo, estão convencidos de que se a Samsung começar a lançar uma nova versão do HBM3 este ano, a diferença com a SK Hynix será reduzida para quatro ou cinco meses. No próximo ano, a Samsung irá diminuir ainda mais a diferença com a SK Hynix, embora esta ainda tenha hipóteses de permanecer líder neste segmento de mercado. Em 2025, como sabemos, a Samsung pretende oferecer memória HBM4, por isso não se contentará com o papel de recuperar o atraso por tanto tempo.