Considerando que a demanda por componentes semicondutores em meio ao boom da IA está aumentando a necessidade de equipamentos de produção, não há motivo para preocupação com a saúde financeira de seus fornecedores. Ainda assim, a taxa média de crescimento da receita dos fabricantes de equipamentos para produção de chips ultrapassará 10% pela primeira vez nos últimos três trimestres no período atual.
Fonte da imagem: ASML
Os nove maiores fornecedores de equipamentos para produção de chips, selecionados pelo QUICK FactSet, aumentarão sua receita trimestral em uma média de 16%. No trimestre anterior, o crescimento da receita foi de apenas 8%. O lucro líquido combinado dos nove maiores players do mercado crescerá 20%. Este será o oitavo trimestre consecutivo em que os lucros dos líderes de mercado neste setor crescerão mais de 10%. No trimestre anterior, por exemplo, o crescimento do lucro foi de 26%.
TSMC, Samsung Electronics e SK Hynix aumentarão seus investimentos este ano para expandir a capacidade de produção de chips, com a primeira planejando estabelecer um novo recorde do setor em gastos totais. Entre os fabricantes de equipamentos, a ASML espera um aumento de receita de 10% neste trimestre, a Applied Materials de 8%, a KLA de 9% e a Lam Research de 21%. As japonesas Tokyo Electron e Advantest também estão seguindo a tendência, mas enquanto a primeira espera um aumento de 3% na receita trimestral, a segunda prevê um aumento de 16%. Por fim, a Teradyne, com sede nos EUA, prevê um aumento de 75% na receita trimestral. A japonesa Disco é a única entre os nove maiores fornecedores que deve registrar uma queda de 5% na receita.
Com a escassez de novos equipamentos, os fabricantes de chips estão tentando modernizar seus equipamentos existentes. Isso permite que a Tokyo Electron aumente sua receita no setor de serviços de equipamentos para produção de chips. O mercado de equipamentos relacionados ao processamento primário de wafers de silício deve crescer entre 15% e 20% este ano.Regionalmente, a China continuará sendo um dos principais consumidores desse tipo de equipamento.No último trimestre, oito dos principais fornecedores dependeram do mercado chinês para 30% de sua receita, um total que cresceu 8% em relação ao ano anterior, atingindo US$ 10,2 bilhões. A ASML, por exemplo, viu sua receita com a venda de equipamentos para a China crescer 60% no ano passado. Embora o mercado local tenha representado 33% da receita global da empresa no ano passado, sua participação cairá para 20% este ano. As sanções e as políticas de substituição de importações do governo chinês estão dificultando a capacidade da ASML de fornecer certos equipamentos para a China. Além disso, a necessidade de aumentar os volumes de produção de chips em um futuro próximo deve sustentar vendas estáveis de equipamentos importados na China. Este mês, a Applied Materials, dos EUA, concordou em pagar uma multa de US$ 252 milhões por vender seus equipamentos para clientes chineses por meio de seu escritório de representação na Coreia do Sul, burlando as restrições de exportação dos EUA.