Rumores sobre as intenções das autoridades americanas a partir de 1º de julho de restringir a exportação de quaisquer aceleradores de computação para a China sem uma licença especial caíram em terreno fértil para a especulação cambial. Antes da abertura do pregão nos EUA, o preço das ações da NVIDIA estava mais de 3% abaixo da marca de ontem, e os representantes do Bank of America geralmente afirmavam que a empresa poderia perder 7% da receita como resultado de novas sanções.
Fonte da imagem: NVIDIA
Com base em um cenário que inclui a restrição real de entregas à China dos aceleradores H800 e A800 especialmente criados sob as sanções do ano passado, os analistas do Bank of America modelaram uma queda de 10% na receita de data center da NVIDIA, e a receita total da empresa deve ser reduzida em 7% como resultado. De acordo com especialistas, tal situação para a NVIDIA é indesejável, mas geralmente administrável. Pelo menos como resultado da imposição de sanções no outono passado, ela ofereceu aos clientes aceleradores H800 e A800 que atendem às restrições de exportação dos EUA.
Quando a primeira onda de sanções relacionadas foi introduzida no outono passado, o preço das ações da NVIDIA caiu 10% em vários pregões consecutivos, mas dez semanas depois mais do que cobria esses valores após a publicação do relatório trimestral da empresa. No final do último ano fiscal, a NVIDIA na China faturou US$ 5,8 bilhões, o que corresponde a 21,5% da receita anual da empresa. A longo prazo, de acordo com representantes do Bank of America, a empresa poderá restaurar a receita na direção do servidor às custas dos mercados ocidentais. Os analistas até sugerem que a NVIDIA decidirá incorrer em alguns custos para converter os aceleradores H800 e A800 destinados à China de volta em H100 e A100 completos. Representantes da empresa na época da primeira menção ao H800 e A800 deixaram claro
No longo prazo, segundo a fonte, os clientes chineses poderão determinar não mais do que 10% do faturamento do mercado global de componentes relacionados a sistemas de inteligência artificial, que chegará a US$ 100 bilhões.
Os especialistas do Citi estimaram a capacidade do mercado global de componentes para sistemas de IA em US$ 30 bilhões até o final deste ano, e a participação da China varia de 5 a 10%, diretamente para a NVIDIA, as perdas decorrentes das sanções serão reparável. A demanda no mercado global ainda excederá a capacidade da NVIDIA de fornecer a todos os clientes o número necessário de aceleradores, de modo que a empresa poderá realocar os recursos disponíveis. As ações da NVIDIA abriram o pregão de hoje com uma queda de quase dois por cento.