A dinâmica da receita trimestral da NVIDIA, que cresceu 265% para um recorde de US$ 22,1 bilhões e superou as expectativas dos analistas, contribuiu para um aumento no preço das ações da empresa em 9,07% após o fechamento do pregão. A receita anual da empresa também impressionou pela sua dinâmica: cresceu 126%, para um recorde de US$ 60,9 bilhões, três quartos dos quais vieram do segmento de servidores.
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O comunicado de imprensa destaca que a receita de servidores da NVIDIA também atingiu um recorde de US$ 18,4 bilhões no quarto trimestre fiscal de 2024, cujo calendário da empresa já encerrou no final de janeiro, um aumento de 27% sequencialmente e de 409% ano a ano. O lucro por ação da NVIDIA no trimestre aumentou 586%, para US$ 4,93 em base GAAP, e 486%, para US$ 5,16, em base Não-GAAP.
O fundador e CEO da NVIDIA, Jensen Huang, disse em seu discurso de abertura do evento: “A aceleração da computação e a inteligência artificial generativa atingiram um ponto de inflexão. A procura está a crescer em todo o mundo, entre empresas, indústrias e países.” Ele também observou que a plataforma NVIDIA RTX, lançada há seis anos, alcançou não apenas 100 milhões de jogadores e criadores de conteúdo, mas também se tornou uma plataforma popular para inteligência artificial generativa. Este ano, como prometeu o CEO da NVIDIA, novos ciclos importantes de produtos começarão.
A receita trimestral da empresa como um todo cresceu sequencialmente em 22%, para US$ 22,1 bilhões, e o crescimento anual foi medido em 265%. A margem de lucro do ano aumentou de 63,3 para 76% de acordo com a metodologia GAAP, as despesas operacionais aumentaram 23%, para US$ 3,2 bilhões. O lucro operacional da empresa no último trimestre aumentou mais de dez vezes, para US$ 13,6 bilhões, o lucro líquido aumentou 769%. para US$ 12,3 bilhões usando métodos GAAP.
Os resultados do ano em termos de dinâmica dos principais indicadores foram mais contidos. A receita cresceu 126% para US$ 60,9 bilhões, a margem de lucro aumentou de 56,9 para 72,7%, as despesas operacionais cresceram 2% para US$ 11,3 bilhões. O lucro operacional GAAP cresceu 681% para US$ 33 bilhões, o lucro líquido aumentou 581% para US$ 29,8 bilhões e o lucro por a participação aumentou 586% para US$ 11,93.
No trimestre atual, a NVIDIA espera receita na região de US$ 24 bilhões e uma margem de lucro na faixa de 76,3 a 77%, dependendo da metodologia de cálculo. No evento de reporte, o fundador da empresa expressou confiança de que as condições fundamentais contribuirão para um maior crescimento no desempenho financeiro da NVIDIA, não apenas no ano fiscal atual, mas também nos subsequentes. Uma das tendências fundamentais, disse ele, continuará a ser a mudança na procura de processadores centrais para aceleradores de computação baseados em GPU. No quarto trimestre, os grandes provedores de nuvem foram responsáveis por mais da metade da receita de servidores da NVIDIA. As sanções dos EUA fizeram com que a receita de servidores da NVIDIA na China diminuísse significativamente: no final de todo o ano passado, esta área representava não mais que 14% da receita de servidores da empresa, em vez dos 19% anteriores. No entanto, em termos absolutos, a receita da NVIDIA na China cresceu no final do ano de US$ 5,8 para US$ 10,3 bilhões; este país representa aproximadamente um quinto da receita total da empresa. A NVIDIA está agora fornecendo aos clientes chineses amostras de novos aceleradores, que foram preparados levando em consideração as novas restrições às exportações dos EUA introduzidas em outubro do ano passado. De acordo com os resultados do último trimestre no segmento de servidores, a participação da China na estrutura de receitas da NVIDIA diminuiu para 4-6%, e permanecerá neste nível no trimestre atual, segundo a administração da empresa.
O impulsionador da receita da NVIDIA tanto no último trimestre quanto no final do ano como um todo foi o segmento de servidores. A receita trimestral nesta área cresceu 409% com relação ao ano anterior, para US$ 18,4 bilhões, e a receita anual aumentou 217%, para US$ 47,5 bilhões. Em combinação com soluções de rede, a NVIDIA vendeu componentes de computação totalizando US$ 47,4 bilhões no final do ano. A participação das soluções gráficas em si representou apenas US$ 13,5 bilhões em receita anual, mas mesmo aqui houve um aumento de 14%. No último trimestre, a receita da NVIDIA proveniente da venda de soluções gráficas cresceu 77%, para US$ 4,2 bilhões, enquanto aceleradores de computação e componentes de rede representaram US$ 17,9 bilhões.
A receita de jogos da NVIDIA no último trimestre permaneceu no mesmo nível do trimestre anterior, mas aumentou 56% em relação ao ano anterior, para US$ 2,87 bilhões. No final do ano, o segmento de jogos aumentou 15%, para US$ 10,45 bilhões. De acordo com Representantes da NVIDIA, a dinâmica positiva foi facilitada pela normalização da situação com a demanda após a crise de superprodução, o lançamento das placas de vídeo da família GeForce RTX 40 SUPER também teve um impacto positivo no trimestre.
As soluções para visualização profissional acrescentaram 105%, totalizando US$ 463 milhões em receita no final do trimestre, mas no final do ano o aumento foi limitado a 1%. O negócio automotivo cresceu apenas 8% sequencialmente no quarto trimestre, para US$ 281 milhões, em comparação com um declínio de receita anual de 4%. No final do ano como um todo, o negócio automotivo da NVIDIA aumentou sua receita em 21%, para US$ 1,1 bilhão. A tendência geral é que a demanda por componentes NVIDIA para sistemas ativos de assistência ao motorista esteja crescendo.
A diretora financeira da empresa, Colette Kress, disse que a demanda pelas atuais gerações de aceleradores de computação continua a superar a oferta, embora a NVIDIA continue a aumentar ativamente os volumes de fornecimento. A próxima geração de produtos, conhecidos como aceleradores B100, também permanecerá em falta quando chegarem ao mercado este ano, segundo a administração da empresa. Assim, a escassez de componentes para acelerar o funcionamento dos sistemas de inteligência artificial persistirá pelo menos até ao final deste ano.
Como sugeriu Huang, a frota de servidores duplicará nos próximos cinco anos, representando uma oportunidade anual para os participantes do mercado aumentarem as receitas em centenas de milhares de milhões de dólares. A empresa teve de admitir que já tinha recebido consultas de autoridades antitrust em França, na União Europeia, no Reino Unido e na China sobre as suas tentativas de superar a escassez e normalizar os preços dos aceleradores de computação. Ela espera que as fontes dos pedidos não se limitem a estes países e regiões.
Como a administração não expressou motivos para reduzir a demanda por seus aceleradores e os resultados financeiros do trimestre superaram as expectativas dos analistas, aliados a uma previsão mais favorável para o trimestre atual, as ações da NVIDIA começaram a subir antes mesmo da abertura do novo pregão. No momento da preparação do material para publicação, as cotações aumentaram 9,07% em relação ao nível de fechamento, para US$ 735,94 por ação. No total, desde o início do ano, as ações da NVIDIA aumentaram de preço em 36,25%.