A UE está disposta a gastar 43 bilhões de euros no desenvolvimento da indústria de semicondutores, mas o sucesso não é garantido

Esta semana, as autoridades da UE apresentaram um programa de desenvolvimento na região para o desenvolvimento e produção de semicondutores. Está planejado gastar € 43 bilhões para reduzir a dependência de suprimentos de chips dos EUA e da Ásia, bem como aumentar a participação dos fabricantes europeus no mercado global de semicondutores para 20% até 2030. No entanto, esses planos podem se tornar irrealistas de uma só vez por várias razões, descritas pelo Politico.

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Novas medidas da Comissão Europeia destinadas a fortalecer a indústria de semicondutores são introduzidas no contexto de uma prolongada escassez global de chips, que tem um impacto negativo nos fabricantes de tudo, desde smartphones a carros. A UE quer reorientar a produção de chips e aumentar significativamente sua própria participação no mercado global de semicondutores. Para atingir esses objetivos, é necessário aumentar em várias vezes a nossa própria atividade neste setor, bem como aumentar o financiamento destinado à pesquisa e ampliação das capacidades de produção das empresas produtoras de produtos semicondutores na região.

No entanto, em sua busca para aumentar a produção de chips, a UE está fazendo várias apostas que não garantem o sucesso final. O plano das autoridades europeias pode falhar por vários motivos, entre os quais seis são os principais.

A UE ainda não domina a política industrial

O novo programa de apoio à indústria de semicondutores é o plano mais ambicioso da UE para lançar uma política industrial de longo prazo destinada a fortalecer seu poder econômico para competir com os EUA e a China. No entanto, esta política não passou no teste e, no passado, tais políticas intervencionistas não foram implementadas da melhor forma na UE.

Durante décadas, a Comissão Europeia rejeitou o apoio estatal e trabalhou para tornar a livre concorrência no mercado a peça central do mercado interno. Nos últimos anos, pouco mudou deste ponto de vista, e no ano passado as autoridades apresentaram uma nova estratégia industrial, segundo a qual a Comissão Europeia coordena esquemas de financiamento para empresas relacionadas à produção de chips, computação em nuvem, criação de fontes de alimentação , etc

O problema é que a implementação de tais planos não foi muito bem sucedida para a UE no passado. As tentativas de lançar uma política industrial de longo prazo falharam anteriormente e não são páreo para o poder da China e as táticas do governo dos EUA, que aproveita ao máximo seu próprio complexo industrial dominante. A implementação do novo plano da UE tornar-se-á uma espécie de indicador que nos permitirá avaliar a capacidade da Comissão Europeia para conduzir a política industrial a tal nível e a tal escala.

A Europa não tem uma “mega-fábrica” ​​viável

O comissário da UE para o Mercado Interno, Thierry Breton, disse no ano passado que um dos maiores fabricantes de chips do mundo (TSMC, Samsung e Intel) construiria uma fábrica de chips de ponta na Europa. A TSMC de Taiwan domina o negócio de chips, mas a empresa ainda não fez nenhum anúncio sobre o investimento europeu. No verão passado, foram anunciadas negociações preliminares para construir uma fábrica na Alemanha, mas desde então não houve novas informações sobre isso. A TSMC anunciou mais tarde planos para investir em expansões nos EUA (US$ 12 bilhões), Japão (US$ 7 bilhões) e China (US$ 2,8 bilhões).

A Samsung reagiu à ideia de construir uma fábrica na Europa, para dizer o mínimo, com relutância. Isso deixa a Intel, cujo CEO Pat Galsinger construiu relacionamentos com alguns líderes de governos europeus no passado, assim como Thierry Breton. A Intel já anunciou grandes planos para expandir sua presença na Europa, e a nova política da UE deve ajudar a realizá-los. No entanto, a fabricação de chips por contrato é um novo negócio para a Intel, por isso é difícil avaliar o sucesso que terá no futuro.

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Os EUA podem facilmente ultrapassar a Europa, como qualquer outro país

Apesar das promessas de autoridades da UE e dos EUA de evitar uma “corrida de subsídios” entre eles, a nova estratégia da UE para a indústria de semicondutores é uma resposta clara ao pacote de financiamento de US$ 52 bilhões para fabricantes de chips atualmente no Congresso dos EUA.

O investimento da UE de 43 bilhões de euros até 2030 parece impressionante, mas é composto de investimento público e capital de dívida. Grande parte do investimento do executivo da UE é o financiamento de pesquisa existente destinado à indústria de semicondutores. Ao mesmo tempo, as autoridades norte-americanas se preparam para alocar US$ 52 bilhões em investimentos federais. Ao mesmo tempo, as autoridades dos estados americanos declararam sua disposição de alocar bilhões de dólares para atrair fabricantes de chips para seu território. O capital privado também está ativamente envolvido nesta atividade, investindo fortemente na indústria de semicondutores.

Os funcionários da concorrência da UE devem ser flexíveis

A Comissão Européia prometeu liberar financiamento público para persuadir líderes do setor, como TSMC e Intel, a construir fábricas na região. Ao mesmo tempo, observa-se que os projetos que receberão bilhões de investimentos devem atender a determinados requisitos. O fabricante deve ser “o primeiro do género”, a sua empresa deve ser orientada e proporcionada e deve beneficiar toda a Europa.

Estas regras devem ser interpretadas de forma flexível pelos funcionários. Por exemplo, “o primeiro de seu tipo” pode significar que é novo na Europa, mas não necessariamente novo em escala global. Os bilhões de dólares de financiamento público necessários para grandes fabricantes de chips como TSMC e Intel podem enfrentar obstáculos de autoridades e reguladores.

As montadoras precisam de soluções rápidas

A indústria automotiva europeia foi duramente atingida pela escassez global de chips. Os executivos do setor automotivo há muito tentam convencer as autoridades da UE da necessidade de medidas destinadas a reduzir a dependência da indústria de fornecedores estrangeiros. Estas medidas devem ser implementadas a médio prazo para evitar crises semelhantes no futuro.

No entanto, agora eles precisam de soluções que ajudem a reduzir a pressão sobre o setor em um ritmo acelerado. A questão também desempenha um papel aqui, a favor da produção de quais chips a Europa deve apostar. As autoridades estão se inclinando para a necessidade de lançar instalações de produção avançadas em 5 nanômetros ou menos. Ao mesmo tempo, componentes feitos de acordo com processos técnicos de 14 nanômetros e mais são amplamente utilizados na indústria automotiva.

Do ponto de vista das autoridades, a introdução da produção avançada é um passo em direção ao futuro, quando os chips feitos com tecnologias avançadas serão amplamente distribuídos. “A lei europeia de chips não é uma solução para a escassez de semicondutores. Devemos antecipar as crises que estão no horizonte”, disse a Comissária da Concorrência Margrethe Vestager.

Mudança no clima fiscal

A Comissão Europeia lançou uma enorme iniciativa de financiamento industrial, com base nos temores de uma escassez de chips na Europa desde o início da pandemia de coronavírus. Para o efeito, foram mobilizados enormes fundos da UE para recuperação e resiliência, resultando num pacote de investimento multibilionário. À medida que a inflação aumenta, o interesse em investimentos públicos em grande escala está diminuindo, inclusive na Alemanha, um país-chave onde os gastos nacionais e o peso político são essenciais para o plano de semicondutores da Comissão Europeia funcionar corretamente.