Após quase dois anos de relativa calma, o mercado de discos rígidos volta a mostrar sinais de tensão. De acordo com a Digitimes Asia, os preços contratuais dos HDDs deverão subir cerca de 4% até o final do quarto trimestre de 2025. Este é o maior aumento em oito trimestres, e os fornecedores esperam que essa tendência continue. Analistas acreditam que a crescente demanda por HDDs é um sintoma de fatores de maior escala que estão transformando toda a cadeia de suprimentos da computação.
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O relatório da Digitimes Asia identifica dois fatores principais que impulsionam a demanda. Primeiro, um aumento repentino na demanda por HDDs no mercado de PCs chinês, impulsionado por políticas de compras governamentais que favorecem processadores e sistemas operacionais produzidos internamente. Essa mudança de política acelerou a produção local de PCs e também impulsionou a demanda por HDDs. Essa demanda por HDDs é motivada por preocupações com a confiabilidade a longo prazo do armazenamento de dados em SSD.
O segundo fator importante é a crescente demanda por HDDs de alta capacidade para data centers. Apesar de anos de previsões de que a memória flash substituiria completamente os HDDs, os provedores de hiperescala ainda dependem fortemente de HDDs para armazenamento e backup de dados em larga escala. À medida que as cargas de trabalho de IA escalam, o volume de dados gerados, armazenados e transferidos aumenta, grande parte dos quais acaba em HDDs de alta capacidade e relativamente baratos. O aumento na demanda e nos preços dos HDDs é amplamente impulsionado pelo boom no desenvolvimento da infraestrutura de IA. Memórias de alta velocidade e DRAM empresarial já estão em falta, e os altos preços da DRAM dificultam o controle dos custos de produção por parte dos fabricantes de HDDs, visto que os HDDs utilizam muita DRAM para memória cache.
O aumento nos preços dos HDDs é menos uma anomalia do que um efeito colateral. Os investimentos em infraestrutura de IA cresceram tão rapidamente que começaram a se refletir nos dados macroeconômicos. Analistas observam que uma parcela desproporcional do recente crescimento do PIB dos EUA provém de gastos com investimentos.Impulsionados por data centers, servidores e infraestrutura relacionada, e não pela demanda do consumidor, os HDDs fazem parte da mesma onda de investimentos de capital.
Dados da empresa de análise TrendForce mostram que os fabricantes de HDDs aumentaram sua capacidade de produção, mas ainda não conseguem atender à demanda dos provedores de serviços em nuvem. Os preços dos HDDs continuam subindo, refletindo uma escassez sistêmica de unidades de alta capacidade para servidores.
Ao contrário da memória flash, cuja produção pode ser expandida por meio de novas fábricas e refinamentos nos parâmetros de processo, a produção de HDDs é limitada por componentes especializados, como cabeças de leitura/gravação e mídias de precisão. Aumentar a produção de HDDs não é rápido nem barato, e os fabricantes são cautelosos quanto à expansão da capacidade.
Hoje, os discos rígidos, muitas vezes vistos como uma tecnologia legada, estão novamente no centro da história de crescimento do setor — a demanda por eles está experimentando uma dinâmica que poucos poderiam ter previsto há apenas alguns anos. O crescimento da demanda por HDDs dependerá diretamente da rapidez com que o poder computacional aumenta e se os investimentos em infraestrutura de IA continuarem no ritmo acelerado atual.