As vendas globais de DRAM dispararam 29% no último trimestre, os preços subiram 50% e a Samsung voltou à liderança.

O uso crescente de IA levou os provedores de serviços em nuvem a expandirem suas implantações de data centers para incluir não apenas servidores de IA, mas também servidores de uso geral. Essa mudança resultou em um aumento nas compras de memória, indo além de HBM3e, LPDDR5X e RDIMMs de alta capacidade, para incluir RDIMMs convencionais. Esse aumento na demanda fez com que os preços contratuais da DRAM convencional disparassem, elevando a receita total do setor para US$ 53,58 bilhões no quarto trimestre de 2025 — um aumento de 29,4% em comparação com o trimestre anterior.

Fonte da imagem: Samsung

De acordo com a TrendForce, clientes de todos os segmentos estão com dificuldades para garantir o fornecimento suficiente em meio a um crescente desequilíbrio entre oferta e demanda. Isso aumentou significativamente o poder de precificação dos fornecedores. Os preços contratuais para DRAM convencional aumentaram de 45% a 50% em comparação com o trimestre anterior, enquanto os preços contratuais médios para DRAM convencional e HBM aumentaram de 50% a 55%, indicando um crescimento acelerado em todas as categorias de produtos.

Uma queda sazonal na demanda do consumidor é esperada no primeiro trimestre de 2026, o que deve limitar o crescimento da oferta de chips, potencialmente mitigando o crescimento sequencial dos fornecedores. No entanto, como os provedores de serviços de comunicação priorizam o fornecimento de memória e permanecem suscetíveis a preços de aquisição mais altos, outros segmentos provavelmente terão que seguir o mesmo caminho para manter suas cotas.

A TrendForce prevê uma aceleração ainda maior no crescimento dos preços da memória no primeiro trimestre de 2026, com os preços da DRAM convencional devendo aumentar de 90% a 95% em relação ao trimestre anterior, e os preços da combinação de DRAM convencional e HBM devem aumentar de 80% a 85%.

A receita da Samsung no quarto trimestre de 2025 subiu para US$ 19,30 bilhões, um aumento de 43% em relação ao trimestre anterior, elevando sua participação de mercado em 3,4 pontos percentuais, para 36%. Isso permitiu que a empresa recuperasse sua posição de liderança entre os maiores fornecedores de DRAM. O preço médio de venda aumentou aproximadamente 40% em relação ao trimestre anterior (o maior crescimento entre os três principais fornecedores), enquanto as remessas de chips aumentaram em vários pontos percentuais, refletindo…contribuiu para a expansão dos negócios da HBM e esteve em linha com as previsões da empresa.

A SK hynix reportou receita de US$ 17,22 bilhões, um aumento de 25,2% em relação ao trimestre anterior. No entanto, sua participação de mercado caiu 1,1 ponto percentual, para 32,1%, fazendo com que caísse para o segundo lugar entre os maiores fornecedores. O preço médio de venda aumentou aproximadamente 20% em relação ao trimestre anterior, refletindo a maior contribuição da receita proveniente da fabricação a quente (HBM), onde a volatilidade dos preços contratuais é comparativamente menor. Os embarques em bits aumentaram alguns pontos percentuais, em linha com as expectativas.

A Micron reportou receita de US$ 11,98 bilhões, um aumento de 12,4% em relação ao trimestre anterior. No entanto, sua participação de mercado caiu 3,3 pontos percentuais, para 22,4%. A empresa manteve sua posição como a terceira maior fornecedora. O preço médio de venda aumentou aproximadamente 17% em relação ao trimestre anterior, o menor entre os três maiores fornecedores. Os embarques em bits diminuíram aproximadamente 4% em comparação com o trimestre anterior. Segundo a TrendForce, isso sugere que a empresa negociou preços contratuais com os clientes antes de seus concorrentes sul-coreanos, resultando em preços reais comparativamente mais baixos.

Os fornecedores taiwaneses de DRAM continuaram a demonstrar forte crescimento, iniciado no segundo trimestre de 2025. A maioria deles registrou crescimento sequencial de receita superior a 30% no quarto trimestre de 2025. Esses fornecedores estão focados principalmente na fabricação de produtos baseados em nós de processo maduros, preenchendo assim as lacunas de oferta criadas pela transição dos principais fabricantes de memória.Lançar soluções utilizando processos tecnológicos avançados.

Fonte da imagem: SK hynix

A receita da Nanya aumentou 54,7% em relação ao trimestre anterior, atingindo US$ 970 milhões. Os embarques em bits aumentaram entre 10% e 15%, e os preços médios de venda subiram para 30%. As margens operacionais aumentaram acentuadamente, de 6% para 39,1%. Esse crescimento foi impulsionado por um aumento significativo nos preços contratuais de DDR4 e DDR3, pela reposição contínua de estoques por parte de grandes clientes e pela realocação estratégica da capacidade de produção de 20 nm e 1B para soluções DDR4 de maior margem.

A Winbond reportou receita de US$ 297 milhões, um aumento de 33,7% em relação ao trimestre anterior. Os embarques em bits aumentaram vários pontos percentuais, e os preços médios de venda subiram para 30%. O crescimento foi impulsionado pelo aumento nos embarques de chips DDR4 de 4 Gb baseados na tecnologia de processo de 20 nm.

De acordo com o relatório da PSMC, a receita de vendas de DRAM, excluindo serviços de manufatura, aumentou 0,6% em relação ao trimestre anterior, atingindo US$ 33 milhões. Incluindo a receita de vendas de DRAM relacionada à fabricação, a receita total de DRAM aumentou aproximadamente 5% em relação ao trimestre anterior. Após a conclusão de um acordo de licenciamento de tecnologia de processo com a Micron, espera-se que a PSMC acelere a próxima fase de expansão da capacidade de produção de DRAM.