A Coreia do Sul poderá ampliar ainda mais sua vantagem sobre a China na produção de chips de memória graças à expansão da capacidade produtiva da Samsung Electronics e da SK Hynix. De acordo com dados da Bloomberg baseados em um relatório do Banco da Coreia, as novas fábricas aumentarão significativamente a produção até 2028, enquanto a produção real dos fabricantes chineses permanece abaixo de sua capacidade declarada.
Fonte da imagem: SK Hynix
As novas fábricas da Samsung Electronics e da SK Hynix aumentarão a capacidade de produção da Coreia do Sul em aproximadamente 600.000 wafers por mês. No mesmo período, a maior fabricante de memórias da China, a CXMT, espera aumentar sua capacidade dos atuais 300.000 para 600.000 wafers por mês. No entanto, devido ao baixo rendimento dos chips, os embarques reais da China permanecerão significativamente menores do que os da Coreia do Sul, apesar das capacidades declaradas serem semelhantes.
Para a China, essa tarefa é especialmente importante em meio à escassez de memória, que já levou a aumentos recordes de preços. Para financiar a expansão da produção, a CXMT e a Yangtze Memory Technologies recorreram ao mercado de ações doméstico. Em julho, a CXMT realizou um dos maiores IPOs da história da China, arrecadando quase US$ 10 bilhões, e a YMTC planeja emitir outros US$ 4,6 bilhões em ações até o final do ano.
Contudo, o Banco da Coreia observa que a capacidade de produção declarada pela CXMT não reflete a produção real. Devido a problemas de rendimento e limitações tecnológicas, a empresa responde por aproximadamente 8% da oferta global, com cerca de 15% de sua capacidade de produção nominal. Portanto, a diferença entre a Coreia do Sul e a China na produção real de memória pode ser ainda maior do que a sugerida apenas pela capacidade de produção. A CXMT está construindo simultaneamente a Fábrica 1 de Xangai como parte de um programa chinês mais amplo para desenvolver uma indústria nacional de semicondutores, abrangendo a produção de matéria-prima e equipamentos, embalagens e desenvolvimento de chips.
No segmento de memória avançada, espera-se que a Coreia do Sul mantenha sua vantagem tecnológica nos próximos anos. ExportaçõesAs restrições e sanções dos EUA continuam a limitar o acesso dos fabricantes chineses a equipamentos e ferramentas avançadas, forçando a CXMT a concentrar-se fortemente no mercado interno. Ao mesmo tempo, o Banco da Coreia alerta que, à medida que a indústria chinesa de semicondutores se torna mais autossuficiente e sua cadeia de suprimentos doméstica se fortalece, a participação da Coreia do Sul no mercado global a longo prazo pode ficar sob crescente pressão.