Na semana passada, a administração da TSMC anunciou inesperadamente sua disposição para aumentar as despesas de capital nos Estados Unidos de US$ 165 para US$ 265 bilhões, confirmando suas intenções de construir mais quatro fábricas de produção de chips no Arizona, bem como dominar a produção de componentes de 2 nm e mais avançados nos Estados Unidos. O diretor financeiro da empresa admitiu que esta decisão, entre outras coisas, foi ditada pelo aumento da concorrência.\n\n
\n\nFonte da imagem: TSMC\n\nWendell Huang disse à Bloomberg na última sexta-feira: “Estamos fazendo tudo o que podemos para expandir (a capacidade) e apoiar o crescimento dos negócios de nossos clientes.” Os concorrentes no mercado americano tornaram-se mais ativos: além da Intel e da Samsung, as empresas de Elon Musk estão prontas para se envolver na fabricação de chips por contrato aqui. De acordo com o CFO da TSMC, a empresa “também gostaria de demonstrar que não pretendemos deixar comida na mesa para mais ninguém”.\n\nComo ele explicou, o momento dos projetos planejados da TSMC nos EUA dependerá das condições do mercado. Agora a empresa no Arizona já opera uma fábrica para produção de chips de 4 nm; até o final da década, mais dois serão colocados em operação, e o número total pode chegar a dez peças. Além disso, duas instalações de teste e embalagem de chips aparecerão nos Estados Unidos. A TSMC gera 78% da sua receita total no mercado norte-americano, por isso é natural que esteja disposta a localizar produtos para clientes locais. A TSMC não se envergonha da diferença nos custos de capital – a mesma empresa nos Estados Unidos é quatro ou cinco vezes mais cara para construir do que em Taiwan.\n\nComo enfatizou Huang, a TSMC continuará a implementar tecnologias litográficas avançadas primeiro em Taiwan. Ao mesmo tempo, a empresa não tem pressa em usar sistemas litográficos ASML caros com alta abertura numérica (High-NA), pois em condições de produção em massa isso aumenta significativamente os custos – cada scanner desse tipo custa US$ 400 milhões.\n\nDe acordo com analistas da GF Securities, a TSMC começou a aumentar as despesas de capital em 2025, em cerca de um ano e meioapós o início do boom da IA, alguns de seus clientes puderam migrar para concorrentes, e agora a administração está tentando evitar uma maior redistribuição do mercado. Em breve começará a instalação dos equipamentos na segunda empresa americana TSMC; deve começar a produzir chips de 3 nm no próximo ano, enquanto a construção de um terceiro está em andamento. Começaram os preparativos para a construção da quarta fábrica de chips da empresa e da primeira instalação de testes e embalagens de semicondutores da empresa nos Estados Unidos.\n\nO sucesso da Intel em melhorar o rendimento do processo 18A beneficiará a TSMC, liberando capacidade de produção para outros clientes, incluindo a AMD. Como você sabe, até recentemente a Intel dependia quase completamente da TSMC para a produção de cristais para uma parte significativa de seus processadores de consumo, mas o “retorno para casa” está ocorrendo conforme o planejado e, portanto, a carga da Intel sobre a TSMC está começando a enfraquecer.\n