O lucro da TSMC subiu 76,4% – o processo de 7nm trouxe o maior

A receita do segundo trimestre da fabricante de chips TSMC superou as expectativas dos analistas, subindo 36,6%, para US$ 18,16 bilhões ano a ano. O lucro da gigante taiwanesa atualizou completamente o recorde dos oito trimestres anteriores, aumentando 76,4%, para US$ 7,94 bilhões. É geralmente aceito que isso foi facilitado pelo início da produção de componentes para a nova geração do iPhone, que não são afetados pelas tendências negativas do mercado dos últimos meses.

Fonte da imagem: TSMC

Na comparação sequencial, a receita do segundo trimestre da TSMC cresceu 3,4% em dólares, enquanto o lucro aumentou 16,9%. Ao mesmo tempo, a oferta de wafers de silício na comparação anual aumentou 10,1% para 3,8 milhões de peças em tamanho equivalente a 300 mm. A empresa conseguiu melhorar a margem de lucro, que atingiu 59,1% no trimestre contra 50% um ano antes e 55,6% no trimestre anterior deste ano. Assim, foi atualizado um recorde de 26 anos para a margem de lucro da empresa.

As despesas operacionais do ano aumentaram 31,5%, portanto, o aumento na margem de lucro indica a capacidade da TSMC de compensar com sucesso esses fenômenos – provavelmente devido ao aumento dos preços de seus serviços, embora os representantes do fabricante não gostem de comentar sobre isso tema. Nos materiais oficiais do relatório trimestral, a melhora nas margens de lucro é explicada pelos menores custos de produção, taxas de câmbio mais favoráveis ​​e, por último, mas não menos importante, pela política de preços da empresa.

O crescimento consistente da receita de 3,4% em dólares, de acordo com a administração da TSMC, foi impulsionado pela forte demanda por computação de alto desempenho, IoT e componentes automotivos. A participação da receita da TSMC derivada do fornecimento de componentes para smartphones tem diminuído constantemente. Se no penúltimo trimestre atingiu 40%, no último trimestre caiu para 38%, embora há um ano tenha sido quatro pontos percentuais superior.

Fonte da imagem: TSMC

A participação da TSMC na receita gerada por componentes de HPC aumentou proporcionalmente de 41% para 43% sequencialmente e de 39% para 43% no ano. A Internet das Coisas está no patamar de 8% da receita total da TSMC há mais de um ano, o negócio automotivo conseguiu agregar de 4 a 5% ao longo do ano, embora não tenha reforçado consistentemente sua posição, mas o consumidor o segmento de eletroeletrônicos caiu de 4 para 3% no ano, mas também manteve sua participação no patamar do trimestre anterior.

A Companhia apresenta a variação relativa da receita por linha de negócios em uma comparação sequencial. Os smartphones adicionaram modestos 3%, a HPC aumentou a receita em 13% no trimestre, a IoT cresceu 14%, assim como o segmento automotivo, e os eletrônicos de consumo aumentaram 5%.

Fonte da imagem: TSMC

A distribuição das receitas de acordo com diferentes padrões litográficos também é de algum interesse. A principal fonte de receita da TSMC no segundo trimestre continuou sendo o processo de 7 nm, que forneceu 30% de receita mais modestos em comparação com 31% no ano passado. A expansão da tecnologia de processo de 5nm em termos de dinheiro é lenta, mas constante. Se há um ano forneceu à TSMC apenas 18% da receita, no último trimestre sua participação aumentou para 21% e no trimestre anterior atingiu 20%. Ao nível de 14% da receita, a tecnologia de processo de 16 nm congelou, a tecnologia de 28 nm perdeu terreno de 11 para 10% ao longo do ano. Processos técnicos de 40 nm e 45 nm relativamente maduros nas atuais condições de mercado aumentaram ao longo do ano de 7 a 8%. A participação da tecnologia de processo de 65 nm também é estável, trazendo à TSMC pelo menos 5% da receita, mas a tecnologia de 90 nm recuou de 3 para 2% ao longo do ano.

Geograficamente, a América do Norte continua sendo a líder, respondendo por 64% da receita da TSMC nos últimos cinco trimestres. Nessa perspectiva, a disposição da empresa em construir uma unidade no Arizona pode ser facilmente explicada pelo desejo de agradar os principais clientes, concentrados no continente. No entanto, a China aumentou sua participação na receita da TSMC de 11% para 13% ao longo do ano e, portanto, merecidamente ocupa o terceiro lugar. Os países da Europa, África e Oriente Médio juntos não geram mais de 6% da receita da TSMC. A região Ásia-Pacífico ocupa o segundo lugar com 12% da receita, mas isso pode ser devido à alta participação da mesma Hong Kong, que continua sendo um importante hub de trânsito na cadeia de suprimentos de eletrônicos para o mercado mundial.

As despesas de capital da TSMC no segundo trimestre atingiram US$ 7,34 bilhões. Com base nos resultados de todo o ano de 2022, lembramos que a empresa estava pronta para gastar de US$ 40 a US$ 44 bilhões na construção de novos empreendimentos e linhas de produção, mas agora vai transferir parte dessas despesas para 2022 e até 2023 . Isso se deve em parte ao fato de que os fornecedores de equipamentos estão atrasando seus próprios produtos.

Vale ressaltar que na conferência de relatórios trimestrais, a administração da TSMC melhorou sua previsão de receita anual, elevando sua taxa de crescimento dos 30% anteriores para 35%. A empresa espera encerrar o terceiro trimestre com receita entre US$ 19,8 bilhões e US$ 20,6 bilhões, o que também supera as expectativas do mercado de US$ 18,5 bilhões.