A Nvidia planeja emitir pelo menos US$ 20 bilhões em títulos, juntando-se a uma onda de empresas que estão tomando empréstimos para financiar o atual boom da inteligência artificial. De acordo com fontes familiarizadas com o assunto, a Nvidia emitirá os títulos em sete parcelas com vencimentos que variam de dois a 30 anos, e a oferta total pode ser ainda maior.
Fonte da imagem: Nvidia
Esses títulos serão a primeira emissão de dívida da Nvidia em cinco anos. Espera-se que a operação seja pelo menos quatro vezes maior do que suas duas emissões anteriores, em 2020 e 2021. O rendimento da parcela com vencimento mais longo, segundo uma fonte anônima, será aproximadamente 0,9 ponto percentual superior ao dos títulos do Tesouro dos EUA. Os recursos da venda serão usados, entre outras coisas, para refinanciar dívidas existentes.
A Nvidia é um pilar do ecossistema de IA e a maior empresa do mundo em valor de mercado. Ela está investindo pesado para impulsionar o hype da IA. No ano passado, a Nvidia adquiriu US$ 5 bilhões em ações da Intel e investiu até US$ 10 bilhões na Anthropic. A empresa se comprometeu a contribuir com US$ 30 bilhões para uma grande rodada de financiamento da OpenAI. A Nvidia também está aumentando sistematicamente a distribuição de dividendos aos acionistas.
Como muitas grandes empresas de tecnologia, a Nvidia está se beneficiando do boom da IA com lucros e fluxo de caixa significativos. Analistas estimam, em média, que a empresa gerará mais de US$ 200 bilhões em fluxo de caixa livre no ano fiscal que termina em 31 de janeiro.
Especialistas acreditam que a venda relativamente barata de títulos de longo prazo pode ajudar a Nvidia a reduzir seu custo médio de capital e melhorar sua capacidade de financiar parcerias estratégicas em IA sem comprometer sua classificação de crédito AA.