Após o anúncio do acordo de US$ 100 bilhões entre a Nvidia e a OpenAI, soube-se que esta última alugaria os aceleradores necessários da primeira, em vez de comprá-los diretamente. De acordo com o Financial Times, o acordo da OpenAI com a AMD também permite esse tipo de colaboração, mas alguns dos aceleradores Instinct ainda serão comprados.
Fonte da imagem: AMD
Os termos detalhados do acordo não foram divulgados, mas, como parte dele, a OpenAI recebeu o direito de adquirir 160 milhões de ações da AMD em várias etapas a um preço de US$ 0,01 por ação, embora a disponibilidade dessa opção dependa de uma série de fatores. Por exemplo, no momento da compra, o preço das ações da AMD deve estar em um nível pré-acordado, e a OpenAI deve comprar ou arrendar um determinado número de aceleradores Instinct da AMD. No total, se a OpenAI exercer sua opção de compra integral das ações da AMD, deterá aproximadamente 10% das ações da empresa. A capitalização de mercado atual da AMD é de quase US$ 270 bilhões.
Com essa notícia, o preço das ações da AMD subiu mais de 24% ontem, e os representantes da Jefferies elevaram sua previsão para US$ 300 por ação, de um preço atual de aproximadamente US$ 204. O CFO da AMD, Jean Hu, afirmou ontem que o acordo com a OpenAI abre caminho para dezenas de bilhões de dólares em receita adicional para a empresa. Representantes da Jefferies acreditam que a AMD poderá gerar pelo menos US$ 100 bilhões em receita nos próximos quatro anos, não apenas com o acordo com a OpenAI, mas também com outros clientes. Além disso, a crescente popularidade das CPUs EPYC permitirá que a AMD aumente em breve sua participação de mercado em seu segmento principal em cinco pontos percentuais.
Embora a parceria com a AMD envolva a construção de data centers com capacidade total de até 6 GW, a OpenAI planeja implantar pelo menos 10 GW de capacidade computacional em sua aliança com a Nvidia.De acordo com a gestão da OpenAI, um gigawatt de poder de computação custa à empresa, em média, 50 mil milhões de dólares em despesas de capital, dois terços dos quais são normalmente gastos na compraaceleradores e a criação da infraestrutura associada. É fácil estimar que o benefício da AMD com o projeto com a OpenAI pode chegar a centenas de bilhões de dólares. No entanto, considerando que a OpenAI alugará parte de sua capacidade por meio de provedores de nuvem aos quais a AMD fornecerá seus aceleradores, nem toda a produção da AMD irá diretamente para a OpenAI.
Vale ressaltar que a OpenAI também planeja atrair outros parceiros, como Oracle e SoftBank, para construir infraestrutura de computação nos EUA com capacidade de até 7 GW. Portanto, no total, a empresa pretende comissionar até 23 GW de infraestrutura especializada, com um investimento de capital de aproximadamente US$ 1 trilhão. Nem todos esses fundos serão usados para os projetos da OpenAI; a empresa também conta com seus parceiros para financiar esses planos. Embora a OpenAI tenha arrecadado até US$ 60 bilhões, sua receita anual atualmente se aproxima de apenas US$ 13 bilhões, o que significa que a startup permanecerá deficitária por um longo período. O acordo com a Nvidia também é benéfico para a OpenAI porque, com a garantia da primeira, a segunda pode obter empréstimos bancários em condições mais favoráveis, conforme observado pelo Financial Times.