Os relatórios da AMD para o segundo trimestre foram amplamente destinados a mostrar a situação tanto no mercado de PCs quanto no segmento de servidores, bem como no de jogos. No total, a empresa conseguiu ganhar US $ 5,4 bilhões no segundo trimestre e, embora seja 18% a menos que no ano anterior, os investidores esperavam um resultado mais modesto e, portanto, as ações da empresa subiram quase 5%.
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A receita da empresa vem caindo pelo segundo trimestre consecutivo na comparação anual, mas há quatro trimestres consecutivos se mantém em patamar quase estável. Em particular, sequencialmente, a receita no segundo trimestre não mudou, e no terceiro e quarto trimestres do ano passado foi fixada em US$ 5,6 bilhões. O lucro diminuiu 46% para US$ 1,1 bilhão. Se a margem de lucro bruto caiu de 54% para 50% em relação ao segundo trimestre do ano passado, a margem de lucro operacional caiu imediatamente de 30% para 20%. O lucro líquido da empresa caiu 44%, para US$ 948 milhões, o lucro por ação diminuiu quase proporcionalmente em 45%, para US$ 0,58 por ação. A propósito, do ponto de vista da dinâmica da taxa de retorno de acordo com o método Non-GAAP, a AMD não é tão ruim,
A empresa encerrou o segundo trimestre com US$ 6,3 bilhões em caixa e ativos altamente líquidos, 6% acima do trimestre anterior. O custo de estoque aumentou 7%, para US$ 4,6 bilhões, mas a empresa explica isso pela necessidade de criar o número necessário de “produtos avançados” em armazéns para uma maior expansão do mercado. Mais da metade da receita no segundo trimestre veio de produtos e soluções de servidores para o segmento embarcado.
No terceiro trimestre, a AMD espera aumentar a receita em 2,5% em relação ao ano anterior, para uma faixa de US$ 5,4 bilhões a US$ 6 bilhões, manter as despesas operacionais em US$ 1,65 bilhão e uma margem de lucro de 51%. Para o ano inteiro, o crescimento da receita será fornecido pelos segmentos de servidor e soluções embarcadas, na segunda metade do ano a margem de lucro da empresa aumentará, mas, ao mesmo tempo, as despesas operacionais também aumentarão ligeiramente. No trimestre atual, a AMD espera um aumento consistente na receita nos segmentos de cliente e servidor em porcentagens de dois dígitos, mas os segmentos de jogos e embutidos continuarão a cair. Na verdade, o segmento de servidores sozinho poderia adicionar uma média de 50% a mais de receita no segundo semestre em comparação com o primeiro semestre, explicou Lisa Su, CEO da AMD.
Falando sobre os motivos da queda da receita total da AMD no segundo trimestre de US$ 6,6 bilhões para US$ 5,4 bilhões na comparação anual, representantes da empresa enfatizaram que tal dinâmica se deveu, em grande parte, à influência da baixa demanda no mercado de PCs e à manutenção de estoques elevados de produtos finalizados. Mesmo o crescimento de receita de 16% no segmento de soluções incorporadas para US$ 1,5 bilhão não conseguiu superar a tendência negativa geral.
No segmento de data center, a receita da AMD caiu 11% em relação ao ano anterior, para US$ 1,3 bilhão, principalmente devido à queda nas vendas de processadores EPYC de terceira geração, mas a receita de processadores de quarta geração quase dobrou sequencialmente. A margem de lucro operacional diminuiu de 32% para 11%, o lucro operacional diminuiu de US$ 472 milhões para US$ 147 milhões, pois a queda na receita foi acompanhada por um aumento nos custos de pesquisa e desenvolvimento. No segmento de inteligência artificial, o número de pedidos aumentou mais de sete vezes, os clientes expressam grande interesse nos aceleradores de computação MI250 e MI300, este último começará a ser enviado no quarto trimestre deste ano. No total, existem agora mais de 670 instâncias de nuvem baseadas em componentes AMD em todo o mundo, e o número pode se aproximar de 900 até o final do ano.A empresa espera que a receita dos processadores EPYC no terceiro trimestre cresça sequencialmente em porcentagens de dois dígitos. Neste trimestre será lançada a família de processadores Sienna voltada para o segmento de periféricos de informática e equipamentos de telecomunicações.
Embora a administração da AMD geralmente não goste de olhar além do trimestre atual nas previsões, sob pressão dos analistas, ela tentou formular suas expectativas para o quarto trimestre deste ano na conferência trimestral. Nesse período, haverá um notável aumento de receita no segmento de servidores, e isso não será explicado apenas pela entrada no mercado dos tão esperados e populares aceleradores da família MI300. Obviamente, este último determinará o principal aumento na receita da AMD no segmento de servidores no quarto trimestre, mas as CPUs EPYC também farão parte do aumento. Representantes da quarta geração, pelo menos, continuarão sua expansão de mercado.
Os analistas que participaram da conferência trimestral estimaram que a receita de servidores da AMD aumentará sequencialmente em US$ 700 milhões do terceiro ao quarto trimestre. Lisa Su, sob pressão de um representante da Bernstein Research, admitiu que parte desse valor (no valor de centenas de milhões de dólares) será receita da venda de componentes para o supercomputador El Capitan, contrato para a construção do qual A AMD já havia assinado anteriormente com parceiros.
No segmento de clientes, a receita da AMD no segundo trimestre caiu 54%, para US$ 1 bilhão ano a ano. A empresa explica isso por uma redução significativa no fornecimento de processadores. Em vez do lucro operacional de US$ 676 milhões, recebido há um ano, a AMD encerrou o último trimestre com prejuízo operacional de US$ 69 milhões. margem de lucro operacional de 7%.
Em uma base sequencial, no entanto, a receita do segmento de clientes da AMD aumentou em 35%, à medida que os volumes de vendas da família de processadores Ryzen 7000 aumentaram acentuadamente, especialmente no segmento móvel, à medida que novos modelos de laptop foram disponibilizados. Na segunda metade do ano, a receita no segmento de clientes também deve crescer, como espera a administração da AMD. O crescimento será facilitado não apenas pela sazonalidade da demanda, mas também pela normalização da situação dos estoques no segmento de clientes. A AMD espera que o negócio de clientes da empresa retorne à lucratividade no terceiro trimestre, com a receita aumentando sequencialmente em mais de 10%. Em 2024, este segmento de mercado também continuará a crescer, de acordo com as previsões do responsável da empresa.
No segmento de jogos, a receita da AMD caiu 4% para $ 1,6 bilhão, e essa queda moderada foi alcançada devido ao aumento na receita da venda de componentes para consoles de jogos, embora a receita da placa de vídeo estivesse diminuindo. De forma consistente, a receita no segmento de jogos caiu 10%, em linha com as expectativas da empresa. A receita operacional do segmento foi de US$ 225 milhões, acima dos US$ 187 milhões do ano anterior. Assim, a margem de lucro operacional aumentou de 11% para 14%. O crescimento das vendas de consoles de jogos, segundo representantes da AMD, no último trimestre contribuiu para a redução de seu déficit no varejo. No terceiro trimestre, conforme enfatizado na apresentação da AMD, a empresa apresentará novas placas gráficas para a família Radeon 7000 para entusiastas que usam a arquitetura RDNA 3.
No negócio embarcado, a receita da AMD cresceu 16%, para US$ 1,5 bilhão ano a ano, mas caiu consistentemente 7%. O lucro operacional aumentou de $ 641 milhões para $ 757 milhões, a margem de lucro operacional aumentou de 51% para 52%.
Como explicou Lisa Su no final do evento, o mercado de sistemas de inteligência artificial crescerá em média 50% ao ano nos próximos três ou quatro anos. Até 2027, sua capacidade crescerá para US$ 150 bilhões, e a AMD espera obter uma boa parte dela, não apenas por meio de seus aceleradores especializados, mas também por meio de processadores centrais, incluindo modelos de clientes.