O acordo com a NVIDIA, pelo qual o SoftBank esperava levantar US$ 40 bilhões em ativos da Arm, não aconteceu, e agora a corporação japonesa espera trazer o desenvolvedor britânico de arquiteturas de processadores para o mercado de ações, estimando uma capitalização potencial de US$ 60 O IPO deve ocorrer antes do final de março do ano que vem.
Fonte da imagem: Future Investment Initiative, Nikkei
Como informa a Bloomberg, o evento será precedido por um empréstimo de US$ 8 bilhões garantido por ações da Arm, que será fornecido por um grupo de pelo menos dez bancos à SoftBank Corporation. A gestão do SoftBank, como explica a fonte, gosta de testar potenciais investidores dessa forma, que posteriormente participarão de um IPO. O SoftBank planeja pagar o empréstimo em dois anos, pagando em dinheiro ou em ações da Arm. Mizuho Financial Group, JPMorgan Chase, Goldman Sachs e Barclays, entre outros, estão prontos para atuar como credores.
Considerando que o SoftBank comprou ações da Arm do mercado por US$ 32 bilhões em 2016, um aumento de quase duas vezes na capitalização durante o próximo IPO pode ser considerado um bom resultado, especialmente diante do declínio do interesse dos investidores em ações de empresas de tecnologia este ano. No caso da Arm, a situação é agravada pelo fato de que a empresa que controla o gigante mercado de processadores móveis recebe menos receita anual – cerca de US$ 2,6 bilhões, e a avaliação fundamental do negócio a preços atuais não dá mais do que US$ 30 bilhões, então as metas estabelecidas para o IPO parecem muito ambiciosas.